（原标题：【金融头条】“无处安放”的定存：转投稳健型银行理财却遭亏损）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
“存款爱好者”转投银行理财，却被市场泼了盆冷水。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
最近，张琳发现不久前购买的银行理财产品出现了浮亏，这让她有些难以接受。
张琳，今年30多岁，在国内一家大型企业工作。在理财方式选择上，她过往都是将攒下的工资存成银行定期存款（下称“定存”）。然而，近年来随着存款利率的走低，她转投了稳健型银行理财产品。
2025年1月，她在工商银行手机银行购买了工银理财一款风险较低的理财产品，金额为5万元。截至3月18日，该产品已经浮亏约141元，投资金额为49,859元。
张琳买入后不久，国内债券市场就遭遇了价格波动，这款理财产品的单位净值突然掉头向下，本金也开始亏损。
张琳并非个例。她身边不少朋友发现，明明购买的是中低风险的银行理财产品，竟然连续多天都是负收益。
这与2025年2月以来债券市场回调有关。这些中低风险的银行理财产品多为“固定收益类”产品，投资于货币市场工具、债券类资产等。
在中信建投证券分析师马鲲鹏看来，近期，债券市场波动较大，10年期国债收益率持续攀升，引发债券价格回调，进而影响了以固定收益类资产为主要投资标的的银行理财产品。受此影响，银行理财产品破净率回升，部分投资者信心受挫，市场出现阶段性赎回潮。
没想到中低风险理财也亏本
每年春节假期前后，是银行揽储的关键时刻，通常会以提高利率、赠送礼品等方式吸引存款。但是2025年初，张琳发现银行的揽储活动并不多，定存的利率也没有吸引力，她转而将目光投向了银行理财。
在工商银行手机银行页面上，工银理财・鑫添益90天持盈固定收益类开放式理财产品（下称“鑫添益90天”）吸引了她的注意。当时，这款产品的介绍页面显示，产品成立以来的年化收益率在3%以上，远超过银行的存款产品的年化利率，而且是PR2级别。
PR2级别意味着，虽然理财产品不保障本金，但风险较低，本金和收益受风险因素影响较小。
让张琳没想到的是，买入后不久，鑫添益90天的收益开始转负，本金出现浮亏。近一个月（2025年2月14日―2025年3月18日）的年化收益率为-3.81%；近三个月（2024年12月18日―2025年3月18日）的年化收益率为0.21%。这款产品成立以来的年化收益在3%以上，为3.04%（2020年11月20日―2025年3月18日）。
在出现浮亏后，张琳想尽快赎回理财，但是该产品最短持有期是90天，目前还未到开放期，她只能等待。另外，她关注的建信理财“惠众日申季赎开放式产品”的年化收益率也在近一个月出现负值，为-1.08%。
上海的李先生决定将持有的一款银行理财产品赎回。他在2024年1月，购买了约8万元的“交银理财中短债30天持有专享”产品。购买之前，他在交通银行手机银行上看到这款产品成立以来的年化收益率在3%以上，是当时推荐列表中收益率比较高的产品，而且风险很低，属于“2R稳健型”产品。
但是买入之后，这款“交银理财中短债30天持有专享”产品的年化收益率再也没有达到过3%以上，一直在2%左右徘徊。最近一个月，这款产品的年化收益率是-2%，所以他想尽快“止损”。
“现在开始亏钱不说，买入以来的产品年化收益率不足2%，当时很多银行的定存利率都比它高。”李先生表示。
一位理财投资者表示，其持有的一款中低风险银行理财产品还有10多天到期，前段时间年化收益率在4%，最近一个月变成了-0.80%。
2022年，银行理财遭遇大面积跌破净值的现象，一度引发两次“赎回潮”。彼时，居民大量赎回理财，理财规模出现了大幅降低。近期，理财产品波动是否会再次引发“赎回潮”？马鲲鹏预计，本轮理财赎回潮的持续时间较短，市场情绪恢复速度明显加快，赎回潮已经接近尾声。
马鲲鹏表示，主要原因是理财产品破净率目前依然处于低位。2022年两次赎回潮，理财产品破净率最高维持在20%以上，但是2025年的理财产品破净率依然较低，维持在5%左右。从近期数据看，赎回压力已明显缓解，市场正在逐步修复。
“归宿”还是定存？
赎回理财后，资金又该投向何处？张琳可能还是会选择定存。
从刚参加工作时的月薪3000元，到现在月薪过万元，张琳每月都会将大部分工资存起来。30岁之前，她和丈夫的存款已经超过了100万元，现在这个数字还在攀升。她也是一名“风险厌恶型”的投资者，尝试投资基金产品遭遇亏损后，决定不再投资股票和基金，只选择低风险的存款。
中国银行业协会数据显示，2023年，国内银行业存款定期化程度加深，存款增量97%来自定期存款，成本刚性特征明显；2024年上半年，金融机构定期存款增速趋缓。根据央行统计的存款类金融机构本外币信贷收支表，截至2025年2月末，境内住户定期及其...
