市场观察

（原标题：实控人变更后跨界布局 *ST亚振拟收购广西锆业51%股权）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 *ST亚振(603389)8月4日晚间公告，公司拟向海南锆钛资源控股集团有限公司（下称“海南锆钛”）购买其持有的广西锆业科技有限公司（下称“广西锆业”）51%的股权，标的资产的交易价格为5544.9万元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 *ST亚振主要从事中高端家具业务。近年来，国内家具行业受房地产市场深度调整、原材料价格波动、宏观经济变化等多重因素影响，整体面临增长瓶颈。 今年4月17日，*ST亚振时任控股股东上海亚振投资有限公司与吴涛及其一致行动人范伟浩签署《股份转让协议》，亚振投资向吴涛及其一致行动人协议转让其所持29.99996%公司股份。5月30日亚振投资将所持公司29.99996%的股份，以每股5.68元的价格协议转让予吴涛及其一致行动人范伟浩，相关股份已于5月29日完成过户登记，*ST亚振实际控制人正式变更为吴涛。 吴涛是域潇集团法定代表人、董事长，该集团总部设于山东济南，注册资本2亿元人民币，是一家全球一流的锆钛、稀土、石墨等多种矿产资源开采与利用为一体的国际化企业，截至2024年年底，公司净资产超100亿元。 而从本次收购标的来看，广西锆业主要从事锆钛选矿业务，建设产能60万吨/年，行业发展情况良好。广西锆业从境外进口锆钛毛矿、重矿砂精矿，并在境内进行分选，产出锆英砂、钛精矿、独居石、金红石等，并实现对外销售。 2024年，广西锆业尚处于建设期，未形成业务收入；2025年1―5月，广西锆业投产，实现主营业务收入1.27亿元。 本次交易的业绩承诺期为2025年、2026年、2027年，若本次交易未能于2025年12月31日前交割完毕，则业绩承诺期相应调整 为2026年、2027年、2028年；在业绩承诺期内，乙方承诺标的公司净利润三年累计不低于6500万元。 *ST亚振表示，本次交易是上市公司为了顺应国家战略产业发展趋势、保护股东利益、提升上市公司持续经营能力和质量的举措。本次交易完成后，上市公司业务将拓展至锆钛选矿领域，一定程度上将改善上市公司的经营情况并提升盈利能力，分散经营风险，实现上市公司主营业务适度多元化的战略布局。...

（原标题：容百科技：阶段性减值影响半年度利润 下半年海外市场情况将有所好转）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 今年上半年，容百科技(688005)平台化布局取得较大进展，但受阶段性资产减值等影响，业绩有所承压。2025年半年度公司实现营收62.48亿元，同比下滑9.28%；净利润亏损6839.46万元，同比由盈转亏。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 8月4日盘后，容百科技发布投资者调研纪要，对上半年各项业务经营情况进行详细解读。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 对于半年度利润下滑的原因，容百科技归结为两大因素：一是阶段性减值扣减当期利润；二是在前驱体、钠电、磷酸锰铁锂等产业上的战略性投入加大，也影响了利润表现。公司表示，若扣除前述战略性投入，三元材料主业实际盈利7700万元。与此同时，在上半年的阶段性减值中，部分减值有望在下半年转回。 拆解来看，容百科技三元材料主业优势稳固，上半年三元材料销量为5万吨，其中高镍三元材料已在低空领域实现小批量出货，覆盖多家知名主机厂企业；钠电业务上半年已有百吨级突破，并正式在仙桃启动了年产6000吨聚阴离子钠电正极产线的建设工作；磷酸锰铁锂产品需求放量，上半年出货达到2024年全年总和，其中商用车领域上半年销量突破千吨；磷酸铁锂领域已开始海外市场开拓、产线设计等工作，有望在波兰建成欧洲首条磷酸铁锂产线；固态电池围绕正极材料、固态电解质双线并行推进，在多家固态电池头部企业位列第一供应商。 从本次调研情况来看，全球化布局、新材料研发及产业化进程是投资者关注的重点。 今年上半年，受美国关税政策变化影响，海外客户销量与需求量环比有一定下降。不过，对于下半年的海外需求，容百科技信心颇足。公司表示，随着关税政策逐渐明朗、美国OBBB法案落地，韩国基地仍存在关税优势，预计下半年海外市场情况会有所好转。与此同时，欧洲市场与年初预期相比更为乐观，客户端反馈产能需求较大，公司波兰工厂正加快产线设计，将尽快完成产能建设，以满足欧洲本土化生产要求。 证券时报・e公司记者关注到，容百科技在产能出海方面走在行业前列，目前出口美国的产品主要来自公司韩国工厂。据悉，韩国工厂一期产能2万吨已在2024年底实现满产，二期4万吨产能在今年一季度开始调试，将在下半年达产。公司预计，随着海外客户开发的推进，一、二期总产能将在2026年上半年实现满产，届时将考虑建设韩国三期工厂，产能约4万至5万吨。 在新材料研发方面，容百科技认为，超高镍和富锂锰基将会成为固态正极的主流，目前超高镍和富锂锰基在开发过程遇到的问题，基本都可以通过现有的材料改性手段在正极侧加以解决。 当前，容百科技高镍及超高镍全固态正极材料均已实现吨级出货，客户端测评可满足400Wh/Kg电芯开发需求。与此同时，公司是业内最早一批针对全固态电池开发高能量密度富锂锰基材料的企业，在全固态领域已有百公斤级出货，并已拿到批量订单；在液态电池领域已突破高温存储、高温循环、产气等多项关键技术瓶颈，有望率先实现产业化。除此之外，公司尖晶石镍锰正极材料配合国际头部客户持续进行开发，高温存储性能获得显著提升，2025年上半年已有吨级出货，客户端预计2026年可实现量产。...

（原标题：江海股份龙虎榜数据（8月4日））图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 江海股份今日涨停，全天换手率7.90%，成交额16.84亿元，振幅4.72%。龙虎榜数据显示，机构净卖出7111.80万元，深股通净买入3132.34万元，营业部席位合计净买入7712.64万元。 深交所公开信息显示，当日该股因日涨幅偏离值达9.22%上榜，机构专用席位净卖出7111.80万元，深股通净买入3132.34万元。 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交6.21亿元，其中，买入成交额为3.29亿元，卖出成交额为2.92亿元，合计净买入3733.18万元。 具体来看，今日上榜的营业部中，共有1家机构专用席位现身，即卖二，合计净卖出7111.80万元，深股通为第一大买入营业部及第一大卖出营业部，买入金额为1.24亿元，卖出金额为9280.65万元，合计净买入3132.34万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流入2.57亿元，其中，特大单净流入2.76亿元，大单资金净流出1904.84万元。近5日主力资金净流入3.75亿元。 融资融券数据显示，该股最新（8月1日）两融余额为7.66亿元，其中，融资余额为7.62亿元，融券余额为353.19万元。近5日融资余额合计增加1.33亿元，增幅为21.08%，融券余额合计增加143.72万元，增幅68.61%。（数据宝） 江海股份8月4日交易公开信息 买/卖 会员营业部名称 买入金额（万元） 卖出金额（万元） 买一 深股通专用 12412.99 9280.65 买二 中信建投证券股份有限公司北京东城分公司 7396.73 120.73 买三 国盛证券有限责任公司宁波天童南路证券营业部 4731.44 5.50 买四 华鑫证券有限责任公司上海世纪大道证券营业部 4668.12 18.24 买五 华鑫证券有限责任公司深圳益田路证券营业部 3608.39 2.88 卖一 深股通专用 12412.99 9280.65 卖二 机构专用 0.00 7111.80 卖三 招商证券股份有限公司深圳益田路免税商务大厦证券营业部 100.48 4596.47 卖四 国泰海通证券股份有限公司九江甘棠路证券营业部 0.00 4045.21 卖五 华泰证券股份有限公司南通通州新世纪大道证券营业部 22.81 4026.30 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：利德曼8月4日龙虎榜数据）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 利德曼今日涨停，全天换手率32.31%，成交额15.88亿元，振幅28.35%。龙虎榜数据显示，机构净买入6738.20万元，营业部席位合计净卖出1.07亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 深交所公开信息显示，当日该股因日收盘价涨幅达20.00%上榜，机构专用席位净买入6738.20万元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交3.23亿元，其中，买入成交额为1.42亿元，卖出成交额为1.81亿元，合计净卖出3939.00万元。 具体来看，今日上榜的营业部中，共有4家机构专用席位现身，即买一、买二、买三、卖五，合计买入金额9656.39万元，卖出金额2918.19万元，合计净买入6738.20万元。 资金流向方面，今日该股主力资金净流出1.73亿元，其中，特大单净流出1.92亿元，大单资金净流入1926.84万元。近5日主力资金净流出1.47亿元。（数据宝） 利德曼8月4日交易公开信息 买/卖 会员营业部名称 买入金额（万元） 卖出金额（万元） 买一 机构专用 4046.62 682.28 买二 机构专用 2992.51 270.82 买三 机构专用 2617.25 490.49 买四 中国国际金融股份有限公司上海分公司 2399.01 408.23 买五 海通证券股份有限公司汕头中山中路证券营业部 2025.61 15.40 卖一 海通证券股份有限公司南京广州路证券营业部 21.90 5783.72 卖二 开源证券股份有限公司西安西大街证券营业部 1.79 5316.83 卖三 西南证券股份有限公司徐州分公司 65.73 1898.59 卖四 国泰海通证券股份有限公司上海松江区中山东路证券营业部 28.61 1797.07 卖五 机构专用 0.00 1474.61 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：亚太药业8月4日龙虎榜数据）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 亚太药业今日上涨9.32%，全天换手率43.15%，成交额24.49亿元，振幅13.06%。龙虎榜数据显示，机构净卖出1.25亿元，营业部席位合计净卖出6736.68万元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 深交所公开信息显示，当日该股因日换手率达43.15%上榜，机构专用席位净卖出1.25亿元。 证券时报•数据宝统计显示，上榜的前五大买卖营业部合计成交4.74亿元，其中，买入成交额为1.41亿元，卖出成交额为3.33亿元，合计净卖出1.93亿元。 具体来看，今日上榜的营业部中，共有2家机构专用席位现身，即卖一、卖二，合计买入金额1214.01万元，卖出金额1.37亿元，合计净卖出1.25亿元。 近半年该股累计上榜龙虎榜8次，上榜次日股价平均涨6.08%，上榜后5日平均涨19.65%。 资金流向方面，今日该股主力资金净流出1.43亿元，其中，特大单净流出6512.39万元，大单资金净流出7790.25万元。近5日主力资金净流出2.07亿元。（数据宝） 亚太药业8月4日交易公开信息 买/卖 会员营业部名称 买入金额（万元） 卖出金额（万元） 买一 中国银河证券股份有限公司北京学院南路证券营业部 3390.42 11.82 买二 国信证券股份有限公司浙江互联网分公司 2859.71 2368.22 买三 中国国际金融股份有限公司上海分公司 2227.59 3161.67 买四 东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部 2060.08 1266.82 买五 东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 2055.44 1381.84 卖一 机构专用 516.27 8721.11 卖二 机构专用 697.73 5023.89 卖三 国泰海通证券股份有限公司襄阳檀溪路证券营业部 12.43 3922.86 卖四 招商证券股份有限公司深圳龙岗龙城大道证券营业部 237.45 3881.62 卖五 联储证券股份有限公司上海松林路证券营业部 0.00 3584.93 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：标榜股份最新股东户数环比下降10.08%）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 标榜股份8月4日披露，截至7月31日公司股东户数为8988户，较上期（7月20日）减少1007户，环比降幅为10.08%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计，截至发稿，标榜股份收盘价为26.63元，上涨1.60%，本期筹码集中以来股价累计上涨1.25%。具体到各交易日，5次上涨，6次下跌。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 公司发布的一季报数据显示，一季度公司共实现营业收入1.29亿元，同比增长3.30%，实现净利润3126.46万元，同比下降4.30%，基本每股收益为0.2700元，加权平均净资产收益率2.16%。（数据宝） 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 ...

（原标题：中信建投：预计A股和港股医疗器械板块投资机会均将持续凸显）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯8月4日电，中信建投研报称，受耗材集采、医疗合规要求提升等政策因素影响，A股申万医疗器械指数过去4年持续下跌，2025年初至今指数有所反弹。随着政策缓和、集采出清、企业战略转型和国际业务拓展，多家公司业绩和估值将迎来修复，预计2025年下半年和2026年多家公司迎来高增长，部分低估值个股迎来长线投资机会。未来医疗器械板块中越来越多的投资机会来自国际化，多家企业2025年国际业务有望实现高增长、业务收入占比持续提升，国际业务长期空间大的公司也有望迎来估值重塑。中信建投在此前发布的港股医疗器械深度报告中对港股医疗器械行情进行了复盘，今年以来港股医疗器械涨幅表现较好，亦有望对A股产生映射，预计A股和港股医疗器械板块的投资机会均将持续凸显。...

（原标题：中信建投：二季度北美四大互联网厂商资本开支同比增长64% 持续推荐液冷板块）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯8月4日电，中信建投研报称，2025年二季度，北美四大互联网厂商资本开支总计958亿美元，同比增长64%，持续保持高增态势，并对后续季度以及全年展望乐观，谷歌和meta上调今年指引，亚马逊表示二季度资本开支可代表下半年单季度资本开支水平，微软预计下季度（2026财年第一财季）资本开支超过300亿美元（对应同比增长超过50%）。 2025年是英伟达AI芯片液冷渗透大幅提升的一年，同时随着单芯片功耗的提升，后续液冷市场规模有望明显增长。而随着ASIC机柜方案逐步采用液冷以及国内厂商超节点方案的推出，液冷在ASIC市场以及国内市场的渗透预计也将快速提升，进一步打开市场空间。建议重视液冷板块。 中信建投认为，AI的发展仍在持续推进，算力需求强劲，持续推荐算力产业链，包括北美链和国内链，建议持续重视。...

（原标题：世嘉科技：拟增资取得光彩芯辰不超20%股权）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯8月4日电，世嘉科技(002796)8月4日早间公告，公司看好光通信细分行业的市场前景，认可光彩芯辰（浙江）科技有限公司（简称“光彩芯辰”）在光通信领域内的前期投入、技术储备以及客户资源。公司拟通过增资扩股的方式取得光彩芯辰部分股权，并与光彩芯辰签署了《增资意向协议》。如交易顺利完成，公司将于交易完成后预计持有光彩芯辰不超过20%的股权。...

（原标题：金开新能合同总额6912万元算力服务落地 一期算力集群已整体交付）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 8月3日晚金开新能(600821)公告，全资子公司金开伊吾与无问芯穹于1月27日签署了《人工智能算力技术服务合同》。根据合同，金开伊吾将向无问芯穹提供智算算力及配套资源，合同租赁总金额为6912万元，服务期限为12个月。 截至目前，金开伊吾已顺利完成高性能算力服务器集群的部署与性能测试，并完成一期算力集群的整体交付，进入既定运行服务阶段。 无问芯穹是一家新兴人工智能企业，打造大模型软硬件一体化方案。资料显示，去年7月，无问芯穹发布了全球首个千卡规模异构芯片混训平台，千卡异构混合训练集群算力利用率最高达到97.6%。 去年9月，无问芯穹宣布完成近5亿元A轮融资，成为当时国内人工智能大模型基础设施层创业公司最大的单笔融资记录，A轮融资联合领投方为社保基金中关村自主创新专项基金（君联资本担任管理人）、启明创投和洪泰基金，过往投资方还包括红杉中国、百度、智谱、同歌创投等众多知名投资机构。 金开新能表示，一期算力集群的交付，标志着公司在“算力+电力”融合发展领域迈出重要一步，为继续稳步推进相关技术路径和业务模式，做好第二主业培育工作提供有力支撑，有利于未来形成新的利润增长点。后续公司将持续深耕绿色算力产业，逐步从单一电站建设运营向“绿电+”综合服务商转型。 此外，公司将根据本合同履约义务以及收入确认原则在相应的会计期间确认收入，具体利润金额以及对公司经营业绩的影响情况以审计确认后的结果为准。 金开新能主要从事新能源的开发与利用，业务涵盖风能、太阳能等领域。公司致力于提供可持续的能源解决方案，并持续投入相关技术研发。 公司2025年一季报显示，期内实现营业收入8.53亿元，同比增长1.2%；归母净利润为1.2亿元，同比下降44.8%，业绩变动主要受天气因素和光伏限电影响。 此前在业绩说明会上，对于投资者关心的“未来是否会将智算作为第二主业以及预计何时实现规模化收益”等问题，公司回应，大力发展与新型电力系统建设发展高度契合的“绿电+算力”融合的电算协同业务，是公司未来业务布局的重要方向。目前公司已经在新疆落地了算力基础设施项目，取得了发展先机。 下一步，公司继续稳健地推动新能源项目和绿色算力融合开发、投资、运营，构建“绿电+”高附加值应用场景，把实现规模化收益作为发展目标。...