（原标题：人民币信贷出海）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
刚从江苏分行回到上海，胡国强又马不停蹄地赶赴浙江分行。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
作为一家股份制银行跨境金融部的负责人，10月份他接到一项新工作――从多个分行里尽快挑选一批具有潜力的员工担任环球客户经理，围绕出海企业的跨境贸易融资、海外建厂信贷等需求，提供一站式专人负责的本外币一体化、境内外一体化和商投行一体化综合金融服务。
精通跨境人民币业务的员工，成为他的首选。
在一家城商行上海分行担任跨境业务部主管的沈涛向记者透露，其所在的银行也在扩充贸易融资团队，以响应境外人民币信贷需求。
他们忙碌的背后，是一个正在发生的变化：央行发布的一项金融数据显示，截至2025年10月底，金融机构境外人民币贷款约为2.5万亿元，同比增长37.5%，较境内人民币贷款增速高出约31个百分点。
在胡国强看来，境外人民币贷款迎来新的增长点，由三重力量推动：人民币跨境贸易融资业务火热与企业海外投资建厂使得人民币贷款需求旺盛，以及不少东盟、非洲地区的当地企业开始引入中长期人民币贷款作为流动性管理工具。
沈涛发现，人民币跨境贸易融资对境外人民币贷款高增长的贡献度尤其巨大。今年以来，他所在分行的人民币跨境贸易融资规模同比增速超过60%。
随着美元融资利率（4.75%）持续高于人民币融资利率（约2%），企业基于降低融资成本的自然选择，正加速使人民币从国际贸易结算货币与储备货币，向全球信贷融资货币进阶。但与此同时，这条进阶之路上，充满挑战。
人民币跨境贸易融资火热
与记者见面前，胡国强刚为一家中资企业办理完人民币跨境贸易融资相关手续。“一年前，这家企业仍青睐美元作为贸易融资货币。今年起，他们开始在跨境贸易融资业务中选择人民币。”他告诉记者。
2025年以来，胡国强所在银行的人民币跨境贸易融资业务同比整体增速超过45%，一个重要因素是企业主动将贸易融资货币从美元转向人民币――最初是中资企业，近期，不少世界500强企业、港澳台地区与东盟当地企业也纷纷加入。
他们不约而同地选择人民币，有着多重考量。
一方面，去年以来，美元融资利率约为4.75%，而人民币融资利率仅为2%左右，企业在跨境贸易融资场景纷纷转身选择成本更低的人民币。
另一方面，不少企业发现，使用人民币跨境贸易融资采购中国零部件及产品，既能有效规避汇率风险，又能提高资金结算效率。何况，越来越多跨境贸易合同里的产品定价已引入人民币计价，使用人民币跨境贸易融资还能进一步提升付款结算的便捷性。
面对火热的人民币跨境贸易融资需求，银行一面加强与海关、税务等部门合作，畅通跨境贸易环节的物流、信息流等数据，为企业提供一站式、全流程的人民币跨境贸易融资服务，一面围绕不同企业差异化融资需求，创设个性化的人民币跨境贸易融资产品。
然而，对于银行而言，如何确保这些产品服务做到风险可控与合规经营，却是一大挑战。
胡国强最担心的，是人民币贸易融资款发放后，企业若将这笔资金汇往高风险国家地区，或转入与企业业务范畴不符的贸易对手账户，就会引发较高的“洗钱”嫌疑，容易让银行承担业务管理不够审慎的风险，招致金融监管部门处罚。
因此，他在选拔环球客户经理时，特别看重员工的风险意识与跨境贸易融资业务熟悉度，以及是否对跨境贸易资金链路流向有着全面、专业的了解，能够对可疑交易及资金流向迅速做出预警。
另一个让胡国强颇伤脑筋的挑战，是不同国家地区的人民币流通性差异较大，导致不少企业的人民币跨境贸易融资需求遭遇“无米之炊”。
以东盟地区为例，人民币在新加坡、印尼等国家的流通性相对较高，但在某些国家，人民币头寸相对较少。
下半年，两家境外合作银行向胡国强所在银行提出人民币头寸拆借需求，因为他们在某些东盟国家地区的人民币头寸已难以满足当地企业的人民币跨境贸易融资需求。
记者获悉，2024年12月，央行上海总部启动“跨贸再融”业务试点，通过对商业银行人民币跨境贸易融资提供再融资支持，助力缓解外贸企业融资难题同时，为人民币跨境贸易融资提供更多资金供给。
2025年1月，中国银行上海市分行为两家企业办理跨境人民币福费廷（商业银行为国际贸易提供的一种中长期融资方式）业务，并成功申请相关再融资。今年以来，胡国强所在银行为多笔人民币跨境贸易融资业务申请再融资。
他透露，在政策扶持、人民币跨境贸易融资业务持续火热的共振下，银行继续将这项业务的2026年同比增速目标设定在40%。
企业海外建厂人民币贷款“旺盛”
12月初，沈涛参加一场由地方政府部门举行的企业出海研讨会。
令他没想到的是，会后他陆续收到多家与会企业的海外建厂人民币贷款需求。
过去一周，他奔波于这些企业，了解他们的整体经营状况与海外工厂未来经营规划。这也让他意识到，中资企业海外建厂正...
