(原标题:【金融头条】“无处安放”的定存:转投稳健型银行理财却遭亏损)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除
“存款爱好者”转投银行理财,却被市场泼了盆冷水。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除
最近,张琳发现不久前购买的银行理财产品出现了浮亏,这让她有些难以接受。
张琳,今年30多岁,在国内一家大型企业工作。在理财方式选择上,她过往都是将攒下的工资存成银行定期存款(下称“定存”)。然而,近年来随着存款利率的走低,她转投了稳健型银行理财产品。
2025年1月,她在工商银行手机银行购买了工银理财一款风险较低的理财产品,金额为5万元。截至3月18日,该产品已经浮亏约141元,投资金额为49,859元。
张琳买入后不久,国内债券市场就遭遇了价格波动,这款理财产品的单位净值突然掉头向下,本金也开始亏损。
张琳并非个例。她身边不少朋友发现,明明购买的是中低风险的银行理财产品,竟然连续多天都是负收益。
这与2025年2月以来债券市场回调有关。这些中低风险的银行理财产品多为“固定收益类”产品,投资于货币市场工具、债券类资产等。
在中信建投证券分析师马鲲鹏看来,近期,债券市场波动较大,10年期国债收益率持续攀升,引发债券价格回调,进而影响了以固定收益类资产为主要投资标的的银行理财产品。受此影响,银行理财产品破净率回升,部分投资者信心受挫,市场出现阶段性赎回潮。
没想到中低风险理财也亏本
每年春节假期前后,是银行揽储的关键时刻,通常会以提高利率、赠送礼品等方式吸引存款。但是2025年初,张琳发现银行的揽储活动并不多,定存的利率也没有吸引力,她转而将目光投向了银行理财。
在工商银行手机银行页面上,工银理财・鑫添益90天持盈固定收益类开放式理财产品(下称“鑫添益90天”)吸引了她的注意。当时,这款产品的介绍页面显示,产品成立以来的年化收益率在3%以上,远超过银行的存款产品的年化利率,而且是PR2级别。
PR2级别意味着,虽然理财产品不保障本金,但风险较低,本金和收益受风险因素影响较小。
让张琳没想到的是,买入后不久,鑫添益90天的收益开始转负,本金出现浮亏。近一个月(2025年2月14日―2025年3月18日)的年化收益率为-3.81%;近三个月(2024年12月18日―2025年3月18日)的年化收益率为0.21%。这款产品成立以来的年化收益在3%以上,为3.04%(2020年11月20日―2025年3月18日)。
在出现浮亏后,张琳想尽快赎回理财,但是该产品最短持有期是90天,目前还未到开放期,她只能等待。另外,她关注的建信理财“惠众日申季赎开放式产品”的年化收益率也在近一个月出现负值,为-1.08%。
上海的李先生决定将持有的一款银行理财产品赎回。他在2024年1月,购买了约8万元的“交银理财中短债30天持有专享”产品。购买之前,他在交通银行手机银行上看到这款产品成立以来的年化收益率在3%以上,是当时推荐列表中收益率比较高的产品,而且风险很低,属于“2R稳健型”产品。
但是买入之后,这款“交银理财中短债30天持有专享”产品的年化收益率再也没有达到过3%以上,一直在2%左右徘徊。最近一个月,这款产品的年化收益率是-2%,所以他想尽快“止损”。
“现在开始亏钱不说,买入以来的产品年化收益率不足2%,当时很多银行的定存利率都比它高。”李先生表示。
一位理财投资者表示,其持有的一款中低风险银行理财产品还有10多天到期,前段时间年化收益率在4%,最近一个月变成了-0.80%。
2022年,银行理财遭遇大面积跌破净值的现象,一度引发两次“赎回潮”。彼时,居民大量赎回理财,理财规模出现了大幅降低。近期,理财产品波动是否会再次引发“赎回潮”?马鲲鹏预计,本轮理财赎回潮的持续时间较短,市场情绪恢复速度明显加快,赎回潮已经接近尾声。
马鲲鹏表示,主要原因是理财产品破净率目前依然处于低位。2022年两次赎回潮,理财产品破净率最高维持在20%以上,但是2025年的理财产品破净率依然较低,维持在5%左右。从近期数据看,赎回压力已明显缓解,市场正在逐步修复。
“归宿”还是定存?
赎回理财后,资金又该投向何处?张琳可能还是会选择定存。
从刚参加工作时的月薪3000元,到现在月薪过万元,张琳每月都会将大部分工资存起来。30岁之前,她和丈夫的存款已经超过了100万元,现在这个数字还在攀升。她也是一名“风险厌恶型”的投资者,尝试投资基金产品遭遇亏损后,决定不再投资股票和基金,只选择低风险的存款。
中国银行业协会数据显示,2023年,国内银行业存款定期化程度加深,存款增量97%来自定期存款,成本刚性特征明显;2024年上半年,金融机构定期存款增速趋缓。根据央行统计的存款类金融机构本外币信贷收支表,截至2025年2月末,境内住户定期及其...