（原标题：医药主题基金突然转向，看上这一领域！）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
医药基金的重仓股里面没有“药”，那有啥？答案是AI（人工智能）医疗。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
最新披露的公募基金2025年一季度报告显示，在AI医疗的刺激下，多只医药主题基金大幅度卖出“纯医药股”，转而拥抱医药平台股，正揭示公募对医药互联网数据价值重估的强烈看好。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
券商中国记者注意到，在去年末仍以创新药股票为核心的多只医药主题基金，或因AI的刺激，在医药赛道实施了大幅度转向，前十大重仓股中的创新药股票大多被卖出，并替换为掌握数据入口价值的医药平台股，有相关基金产品因此在短短三个月内实现1.5倍的资金规模增长。
基金换仓策略不谋而合
在AI与大数据入口的商业价值日益凸显之际，有医药主题基金大幅度卖出创新药股票，几乎全部买入具有数据入口价值的医药平台股，前十大重仓股组合中几乎没有一只真正意义的医药股。核心组合放弃医药股而全部买入医药赛道平台股，这对基金经理而言显然也是一个巨大的策略转向。
券商中国记者注意到，永赢医药健康基金披露的2025年第一季度报告显示，前十大重仓股包括华大智造、美年健康、华大基因、卫宁健康、润达医疗、迪安诊断、嘉和美康、金域医学等。值得一提的是，十大股票名单中，无任何一只医药股现身，全部为具有数据价值的医药赛道入口平台股。
截至2024年12月末，该基金的重仓股主要包括圣湘生物、恒瑞医药、恩华药业、天坛生物、上海医药等，而在2025年第一季度持仓中，上述医药重仓股已全部被替换完毕。
值得一提的是，永赢医药健康基金在重仓股中放弃医药股，全部买入医药平台股的现象，并不“孤单”。就像重仓策略“商量”的结果一般，原先以医药股作为前十大核心重仓股的长城消费增值混合型基金，也几乎全部放弃了医药股，转而买入医药赛道的数据平台股，且前十大重仓股的多数股票，与永赢医药健康基金的重仓股重合。
券商中国记者注意到，截至2025年第一季度报告，长城消费增值混合型基金前十大重仓股包括华大智造、美年健康、华大基因、卫宁健康、润达医疗、迪安诊断、嘉和美康、金域医学等，这些股票同样在永赢医药健康基金的前十大股票名单中。而在截至2024年年末的重仓股名单上，该基金主要持仓的对象则是纯医药股，包括苑东生物、贝达药业、仙琚制药、 百济神州、济川药业等。
基金规模三个月暴增1.5倍
根据长城消费增值混合型基金披露的2025年第一季度报告，该基金前十大股票的集中度显著提升，第一大股票的持仓占比为9.13%，第十大股票的持仓占比为4.12%，十大股票的核心仓位占比总计达到75.22%。而在上一份季度定期报告中，第一大股票的持仓占比为7.28%，第十大股票的持仓占比为2.98%。这显示出，虽然基金经理在“大医药赛道”的投资上，将核心仓位从消费属性的“纯医药”，转向带有科技互联网特点的“医药平台股”，但基金经理对这种偏消费到偏科技的变化，反而有了更强的投资信心。
长城消费增值基金在大医药赛道上的策略变化，为该基金的资产规模带来巨大的刺激，截至2024年12月末，该基金资产规模仅约4亿元，而在2025年3月末，其资产规模已跃升突破10亿元，短短三个月内，基金资产规模实现了1.5倍的涨幅。
不过，放弃纯医药股拥抱医药平台公司的永赢医药健康基金，在资金规模上暂未享受到AI医疗的好处。
这种规模的差异似乎来源于业绩的差异，虽然两只基金产品的核心重仓股高度重合，且均采取了将纯医药股替换为医药平台股的打法，但长城消费增值基金当前年内收益率相对更高，截至目前两只基金的业绩落差已近19个百分点。
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