市场观察

（原标题：纺织服装板块拉升，万事利20%涨停，太湖雪等大涨）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 纺织服装板块9日盘中强势拉升，截至发稿，万事利20%涨停，太湖雪涨约18%，华纺股份、迎丰股份、华升股份等均涨停。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 消息面上，工业和信息化部、商务部近日联合印发通知，组织开展2025纺织服装“优供给促升级”活动。通知提出，深入推动纺织服装增品种提品质创品牌“三品”行动，以消费升级引领纺织服装产业升级。加强产业链上下游对接，提升协同创新效率，丰富优质产品供给，强化创意设计、金融保险、数字化转型服务等资源保障，促进产学研贯通，推动科技成果转化，加快形成纺织行业新质生产力。加强区域间和国家间交流合作，优化国内产业布局，拓展国际市场，促进纺织服装行业高质量发展。 平安证券指出，基于可选消费修复逻辑，服装制造及出口相关企业或将迎来机遇，且服装及家居出海企业或将延续红利。同时，服装品牌企业经过估值调整后，或将迎来新一轮行情。投资主线如下：自上而下，优选市场份额提升及具备估值性价比的细分赛道头部企业。其中，推荐关注服装制造相关的出口企业的投资机会。自下而上，优选业绩确定性较强及股息率较高的白马股。其中，建议重点关注有边际改善的服装品牌企业，以及分红派息率稳健的家纺头部企业。...

（原标题：奇德新材：将加大对下游客户PEEK的需求研究）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯5月9日电，奇德新材(300995)在电话会议上表示，公司的生产设备、工艺、技术适用于PEEK材料的改性应用和注塑成型应用，对PEEK的高性能化、高耐磨、耐疲劳方面具有生产和技术基础。但公司尚未有PEEK材料出货，暂无机器人客户。未来，公司将加大对下游客户PEEK的需求研究，同时积极对下游应用场景进行材料验证，持续推动以塑代钢，国产化替代的工业发展趋势。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 ...

（原标题：今日投资参考：华为终端全面进入鸿蒙时代 传媒板块业绩预期修复）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 昨日，沪指盘中震荡上扬，深证成指、创业板指走势强劲。截至收盘，沪指涨0.28%报3352点，深证成指涨0.93%报10197.66点，创业板指涨1.65%报2029.45点，沪深北三市合计成交13219亿元，较此前一日减少逾1800亿元。行业方面，军工、汽车、银行、建筑、保险、酿酒等板块拉升，大飞机、商业航天、CPO概念等活跃。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 东莞证券表示，在5月7日国新办新闻发布会上，一系列金融政策如期发布，揭开了今年新一批增量政策的序幕。另外，会上同样有关于类“平准基金”的积极表态，也预示着中长期资金入市步伐有望进一步加快，后续或将对大盘权重股形成更为显著的利好效应。展望后市，预计未来仍将有更多增量政策陆续出台，尤其在财政政策发力、扩大内需和稳定外贸等方面，将有更大力度的政策支持，以增强经济韧性和稳定性。 今日投资机会解析 传媒板块业绩预期修复 近期“文化+科技”及鼓励文化出海等利好政策持续落地，网络出版科创企业资产证券化的支持力度也有边际强化。新技术发展和新消费趋势是过去板块估值抬升的关键驱动，当期AI产业实质向前将推动业绩增量预期以及估值修复。业绩层面，2025年一季度部分细分方向释放超预期业绩，业绩预期修复。 中信证券表示，当前，传媒板块上涨三要素具备。推荐从两个维度筛选标的：1）绩优及高分红标的，重点关注游戏、营销、出版等方向。2）新技术及新消费趋势，新技术关注AI，新消费趋势关注IP商业化。AI重点关注游戏、营销、教育等方向，IP商业化重点关注谷子经济、AI玩具以及动画电影等方向。 国产AI力量崛起 2025年以来，豆包、通义千问、百度、腾讯混元、阶跃星辰和Kimi等其他国产大模型加速了更新迭代，例如通义千问在3月连续发布QwQ-32B与Qwen2.5-Omni等。豆包对多模态的探索，以及DeepSeek对轻量化大模型的升级节奏，有望开创大模型开源、低成本、高性能的新时代，为应用侧公司探索创新AI应用提供巨大便利，AI应用加速放量下推理侧需求有望提升。 民生证券指出，国产大模型持续突破，DeepSeek、豆包、MCP等开始引领全球AI产业发展，AI应用落地加速。芯片厂商也在加速适配国产算力生态。以自主可控为基石，云厂商资本开支持续加速。带动服务器、电源、存储等上游产业链环节机遇。 其他影响市场的消息 民营经济促进法即将施行 《中华人民共和国民营经济促进法》将于5月20日起正式施行。5月8日，多部门有关负责人在国新办举行的新闻发布会上表示，民营经济促进法共9章78条，围绕公平竞争、投资融资促进、科技创新、规范经营、服务保障、权益保护等方面建立完善相关制度机制，将党中央对民营经济平等对待、平等保护的要求落实下来，持续优化稳定、公平、透明、可预期的民营经济发展环境。 有关部门将落实法律要求，推动各项配套规定尽早出台实施，不断完善促进民营经济发展的制度体系，加快法律配套制度机制建设，加快完善民营企业参与国家重大项目建设长效机制，大力支持民营企业在新兴产业、未来产业投资布局，推动金融业为民营经济提供更加高效、便捷、可持续的金融服务。 国务院国资委：积极探索数据资产有序合规交易流转商业模式 第八届数字中国建设峰会期间，国务院国资委集中发布了首批10余个行业30项央企人工智能行业高质量数据集优秀建设成果。首批成立交通物流、绿色低碳、智慧能源等三大行业中央企业数据产业共同体，后续将梯次成立其他重点行业央企数据产业共同体，深化数据资源开发利用和开放共享，以高质量数据集建设赋能大模型训练、助力高价值场景落地。 下一步，国务院国资委将进一步推动央企“AI+”专项行动走深走实，全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用。以央企数据产业共同体为抓手，推动央企发挥自身海量数据积淀优势，加快汇聚一批重点行业人工智能高质量数据集，建设可靠数据要素流通基础设施，牵引带动产业各方深化数据要素协同共享、优化数据资源高效安全开发利用，积极探索数据资产有序合规交易流转商业模式。 华为终端全面进入鸿蒙时代 5月8日，首款鸿蒙电脑亮相鸿蒙电脑技术与生态沟通会，华为终端BG平板与PC产品线总裁朱懂东表示，华为终端全面进入鸿蒙时代。据介绍，该款电脑采用鸿蒙内核，搭载了HarmonyOS5系统，从内核开始重构操作系统，带来智能、安全、互联的鸿蒙办公体验。 欧盟拟对价值近千亿欧元美国商品征税 欧盟官员7日表示，如与美方关税谈判破裂，欧盟计划对价值近1000亿欧元的美国商品征税，以报复美国此前实施的关税措施。 目前，欧盟面临美国对钢铁、铝和汽车征收25%的进口关税，以及对几乎所有其他商品征收10%的“基准关税”。美国此前宣布将对欧盟征...

（原标题：中芯国际赵海军：市场基本面较一季度无太大变化 更多晶圆代工需求回流本土）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯5月9日电，5月9日早晨，中芯国际联席CEO赵海军在一季报电话会议上表示，目前市场虽然出现了很多新因素，但基本面与一季度相比没有太大变化，客户都在沉着应对，公司产能利用率也继续保持饱满状态。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 “我们已经看到了各行业，包括工业和汽车领域，触底反弹的积极信号，产业链在地化转换也继续走强，更多的晶圆代工需求回流本土。同时，市场也在经历关税政策变化等引发的焦虑。接下来，关税政策变化、市场刺激和急建库存是否透支未来需求等，都值得密切关注。”赵海军说。 ...

（原标题：纺织服饰板块走强 华纺股份四连板）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 人民财讯5月9日电，纺织服饰板块走强，华纺股份连续四涨停，万事利20%涨停，迎丰股份、飞亚达、华升股份涨停，太湖雪、戎美股份等大涨。消息面上，工业和信息化部办公厅、商务部办公厅发布关于开展2025纺织服装“优供给促升级”活动的通知，坚持以高质量供给引领需求、创造需求，增加纺织服装优质供给，深入推动纺织服装增品种提品质创品牌“三品”行动，以消费升级引领纺织服装产业升级。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除...

（原标题：11只科创板股获融资净买入额超3000万元）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 Wind统计显示，5月8日，科创板两融余额合计1516.59亿元，较上一交易日增加8.66亿元。其中，融资余额合计1511.13亿元，较上一交易日增加8.61亿元；融券余额合计5.46亿元，较上一交易日增加0.05亿元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 从个股来看，5月8日有309只科创板个股获融资净买入，净买入金额在3000万元以上的有11股。其中，寒武纪获融资净买入额居首，净买入1.16亿元；融资净买入金额居前的还有中芯国际、有方科技、精进电动、澜起科技、福立旺、仕佳光子、生益电子等，净买入额分别为1.11亿元、7922.86万元、5748.66万元、4887.59万元、4148.39万元、3955.92万元、3888.75万元。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 ...

（原标题：121股一季度获社保基金扎堆持有）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 财报季，社保基金持股动向曝光！一季度末社保基金共现身595只个股前十大流通股东榜，新进147只，增持151只。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计显示，社保基金最新出现在595只个股前十大流通股东名单中，合计持股量106.96亿股，期末持股市值合计1708.32亿元。持股变动显示，不变129只，减持168只，新进147只，增持151只。 社保基金重仓股中，从前十大流通股东名单中社保基金家数来看，社保基金家数最多的是中通客车，共有5家社保基金出现在前十大流通股东名单中，即社保基金五零二组合、社保基金17042组合、社保基金17022组合、社保基金划转三零零八组合、社保基金一一七组合，分别位列公司第四大、第五大、第六大、第九大、第十大流通股东，持股量合计为2491.85万股，占流通股比例为4.20%。 从持股比例看，社保基金持有比例最多的是安达智能，持股量占流通股比例为13.43%，其次是常熟银行，社保基金持股比例为8.42%，持股比例居前的还有比音勒芬、西测测试、合合信息等。持股数量方面，社保基金持股数量在1亿股以上的共有18只，社保基金持股量最多的是分众传媒，共持有3.13亿股，常熟银行、广汇能源等紧随其后，持股量分别为2.54亿股、2.15亿股。 业绩方面，社保基金持有个股中，一季报净利润同比增长的有348家，净利润增幅最高的是神农集团，公司一季度共实现净利润2.29亿元，同比增幅为6510.85%，净利润同比增幅居前的还有太钢不锈、龙元建设等，净利润分别增长5506.92%、5337.49%。 以板块分布统计，社保基金持有个股中，主板有415只，创业板有100只，科创板有80只。所属行业来看，社保基金持股主要集中在医药生物、机械设备、电子行业，分别有61只、52只、51只个股上榜。 市场表现方面，社保基金重仓股4月以来平均下跌0.38%，涨幅跑输沪指。具体个股看，爱乐达累计涨幅49.81%，表现最好，青岛金王、盐津铺子等分别上涨47.22%、37.10%位居其后；跌幅最大的是*ST东通，累计下跌62.65%。（数据宝） 社保基金重仓股排行榜 代码 简称 社保基金家数 社保基金持股量（万股） 环比（%） 占流通股比例（%） 行业 002027 分众传媒 2 31282.54 5.81 2.17 传媒 601128 常熟银行 4 25399.41 -5.37 8.42 银行 600256 广汇能源 3 21542.06 -8.83 3.28 石油石化 601668 中国建筑 1 20517.00 不变 0.50 建筑装饰 000629 钒钛股份 1 18000.00 -9.83 1.94 钢铁 600031 三一重工 2 17578.45 10.79 2.08 机械设备 001979 招商蛇口 2 17035.50 12.80 2.05 房地产 002078 太阳纸业 4 16346.39 2.51 5.91 轻工制造 600019 宝钢股份 1 15827.88 新进 0.73 钢铁 600219 南山铝业 1 15000.00 不变 1.29 有色金属 000807 云铝股份 1 14490.47 -7.11 4.18 有色金属 600426 华鲁恒升 4 12214.91 19.18 5.77 基础化工 601918 新集能源 2 12107.15 不变 4.67 煤炭 601600 中国铝业 1 11921.94 -32.76 0.91 有色金属 600383 金地集团 2 11283.13 54.25 2.50 房地产 600048 保利发展...

（原标题：科创板两融余额1516.59亿元 较上一交易日环比增加8.66亿元）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报•数据宝统计显示，5月8日，科创板两融余额合计1516.59亿元，较上一交易日增加8.66亿元。连续3个交易日增加。其中，融资余额合计1511.13亿元，较上一交易日增加8.61亿元；融券余额合计5.46亿元，较上一交易日增加451.75万元。（数据宝）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 近期科创板融资融券交易概况 日期 两融余额（亿元） 较上一交易日增减（亿元） 融资余额（亿元） 融券余额（亿元） 2025.05.08 1516.59 8.66 1511.13 5.46 2025.05.07 1507.93 6.43 1502.52 5.42 2025.05.06 1501.50 16.80 1496.19 5.31 2025.04.30 1484.70 -8.15 1479.58 5.12 2025.04.29 1492.85 -1.16 1487.73 5.12 2025.04.28 1494.01 -0.52 1488.79 5.22 2025.04.25 1494.53 -6.11 1489.29 5.24 2025.04.24 1500.65 -0.60 1495.27 5.38 2025.04.23 1501.25 3.97 1495.88 5.37 2025.04.22 1497.28 0.33 1491.79 5.49 2025.04.21 1496.95 9.32 1491.40 5.55 2025.04.18 1487.63 -1.29 1482.16 5.47 2025.04.17 1488.92 -0.23 1483.25 5.67 2025.04.16 1489.15 -5.32 1483.52 5.63 2025.04.15 1494.47 0.69 1488.93 5.54 2025.04.14 1493.78 15.19 1488.13 5.65 2025.04.11 1478.59 -3.13 1473.02 5.57 2025.04.10 1481.72 4.38 1476.36 5.36 2025.04.09 1477.34 -5.95 1472.15 5.19 2025.04.08 1483.29 -41.64 1478.33 4.96 2025.04.07 1524.93 -72.22 1520.06 4.87 2025.04.03 1597.15 -7.17 1591.71 5.45 2025.04.02 1604.32 -6.92 1598.71 5.62 2025.04.01 1611.25 -1.90 1605.65 5.60 2025.03.31 1613.14 -2.42 1607.56 5.59 2025.03.28 1615.56 -9.94 1609.91 5.64 2025.03.27 1625.50 2.27 1619.79 5.71 2025.03.26 1623.23 -2.83 1617.62 5.62 2025.03.25 1626.07 -5.30 1620.46 5.60 ...

（原标题：两融余额三连升 222.72亿增量杠杆资金进场）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 两融余额持续回升，最新市场两融余额18087.55亿元，连续3个交易日增加，期间杠杆资金大幅加仓哪些股票？ 证券时报•数据宝统计显示，截至5月8日，沪深北两融余额为18087.55亿元，较上一交易日增加0.09亿元，其中融资余额17971.45亿元，较上一日减少1.48亿元。分市场来看，沪市两融余额为9191.44亿元，较上一日增加0.80亿元，深市两融余额8843.61亿元，较上一日减少1.32亿元。北交所两融余额52.50亿元，较上一日增加6035.04万元。值得注意的是，这已经是两融余额连续3个交易日持续增加，其间两融余额合计增加222.72亿元。 分行业看，两融余额连续增加的态势下，申万所属的31个行业中，融资余额增加的共有25个行业，电子行业融资余额增加最多，其间融资余额增加47.66亿元，融资余额增加居前的行业还有计算机、机械设备等；融资余额减少的行业有银行、交通运输等。以幅度进行统计，通信行业融资余额增幅最高，达2.70%，其次是机械设备、计算机，增幅分别为2.63%、2.58%。 融资余额行业变动 行业 最新融资余额（亿元） 融资余额增加额（亿元） 增幅（%） 电子 2125.10 47.66 2.29 计算机 1375.80 34.67 2.58 机械设备 928.44 23.79 2.63 医药生物 1215.62 17.35 1.45 非银金融 1551.57 17.13 1.12 通信 621.04 16.31 2.70 国防军工 622.04 13.63 2.24 基础化工 772.17 10.68 1.40 有色金属 775.18 10.20 1.33 汽车 876.88 9.37 1.08 传媒 400.78 6.80 1.73 家用电器 253.06 4.75 1.91 农林牧渔 258.65 3.45 1.35 房地产 301.79 2.71 0.91 轻工制造 119.35 2.05 1.75 社会服务 91.63 1.33 1.47 食品饮料 488.81 1.26 0.26 商贸零售 212.00 1.17 0.55 公用事业 429.94 1.12 0.26 环保 141.46 0.89 0.64 钢铁 150.98 0.42 0.28 建筑装饰 330.24 0.29 0.09 美容护理 54.65 0.29 0.53 纺织服饰 65.27 0.28 0.43 建筑材料 109.56 0.00 0.00 综合 29.63 -0.03 -0.09 石油石化 252.29 -0.09 -0.03 煤炭 159.29 -0.53 -0.33 电力设备 1255.99 -1.62 -0.13 交通运输 334.07 -1.73 -0.52 银行 538.83 -10.52 -1.91 34股融资余额增幅超50% 个股方面，两融余额连升期间，59.05%的标的股融资余额出现增长，34股被融资客大幅加仓，融资余额增幅超50%。慧为智能期间融资余额增幅最大，最新融资余额为1852.83万元，其间增长154.36%；其次是中恒电气，最新融资余额1.19亿元，增幅为133.68%，融资余额增幅居前的还有航天南湖、瑞星股份等。 统计发现，融资余额增幅超50%的个股中...

（原标题：政策、市场、技术、业绩四重共振 国产算力价值奇点已至）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 证券时报记者 陈见南图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 近年来，市场对算力产业链高度关注，特别是深度求索（DeepSeek）横空出世之后，相关题材的股票涨势凶猛，算力租赁、云计算、服务器、AI算力等概念板块2月至4月底累计涨幅均超10%，大幅跑赢同期大盘指数。 2025年一季报业绩进一步印证了算力产业链的高景气程度，特别是国产算力核心企业，净利润普遍大幅增长，这反映了算力市场的旺盛需求。在业界人士看来，国产算力正处于政策利好持续释放、市场需求爆发、技术创新突破、业绩开始兑现四重共振的关键节点，其价值实现的奇点正加速到来。 政策红利持续释放 政策作为产业发展的“方向盘”和“助推器”，在推动国产算力崛起的过程中，发挥着不可或缺的关键作用。 2020年4月，中共中央、国务院印发《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，“数据”作为一种新型的生产要素首次被列入。2020年底，国家发展改革委等部门发布《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导意见》，提出到2025年，全国范围内数据中心形成布局合理、绿色集约的基础设施一体化格局。 2021年5月，《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》确定了在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝，以及贵州、内蒙古、甘肃、宁夏等地布局建设全国一体化算力网络国家枢纽节点，提出加快实施“东数西算”工程。2021年12月到2022年2月，“东数西算”涉及的8个国家算力枢纽节点和10个国家数据中心集群全部获批，标志着“东数西算”工程的全面启动。 在“东数西算”工程的基础上，我国又提出了建设“一体化算力网络”，进一步推动全国范围内算力资源的高效协同。 2023年12月，国家发展改革委等五部门联合印发《关于深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》，部署了五项重点任务。 各地政府也积极响应，纷纷出台政策支持算力产业发展。北京市发布《北京市算力基础设施建设实施方案(2024―2027年)》；深圳市推出“训力券”政策，支持企业开展AI模型训练；上海市明确提出，到2025年智能算力规模突破100EFLOPS；杭州市每年发放2.5亿元算力券补贴企业。这些政策不仅为企业提供了真金白银的支持，更通过完善算力基础设施、优化产业生态，吸引上下游企业实现集聚发展。 此外，政策对技术创新的引导作用愈发显著。工业和信息化部等部门出台文件，鼓励企业加大在芯片设计、液冷技术、算法优化等领域的研发投入，并设立专项基金支持关键技术攻关。在政策激励下，国产算力企业在核心技术不断取得突破，逐步摆脱对国外技术的依赖。 市场需求爆发 AI技术迅猛发展，则是点燃算力需求激增的关键诱因。以ChatGPT为代表的生成式AI在全球范围内掀起热潮，不仅推动了算力需求在传统的科研与云计算领域迅速扩展，更是渗透到各行各业，展现出裂变式的增长态势。而DeepSeek创新突破以及开源策略，更是成功带动国产算力市场需求的爆发性增长，为整个产业注入前所未有的活力。 国际数据公司（IDC）数据显示，2025年中国智能算力规模预计将达到1037.3EFLOPS（每秒浮点运算次数），到2028年将突破2781.9EFLOPS，区间年复合增长率高达46.2%。这一增长曲线的背后，是企业对算力基础设施的迫切需求。 国内互联网大厂及三大运营商披露的资本开支计划也反映出算力市场需求有望进入爆发阶段。数据显示，阿里巴巴、腾讯2024年资本开支规模均创历史新高，且明确聚焦AI领域。阿里巴巴2024年资本开支约725.13亿元，同比增长197.04%，其中第四季度单季投入317.75亿元，环比增长81.66%。腾讯2024年资本开支达767.6亿元，同比增长221.27%，其中第四季度单季投入365.78亿元，环比增长114%。 互联网大厂2025年的资本开支有望进一步提升。今年2月，阿里巴巴集团CEO吴泳铭宣布未来三年将投入超过3800亿元用于云计算和AI硬件基础设施建设；腾讯2025年计划投资150亿美元（1000亿元人民币以上）用于AI基础设施，包括专用AI芯片、服务器和数据中心等；百度宣布将16亿美元（约合人民币110亿元）托管资金转投云计算与AI基础设施；字节跳动2025年的资本开支预算升至近1600亿元，其中900亿元将用于AI算力的采购，700亿元则分配给IDC基建以及网络设备，如光模块、交换机等。 国内运营商方面，算力、AI成为重点布局的方向。中国移动、中国电信、中国联通预计2025年算力投入分别同比增长0.5%、22%、28%。中国移动预计2025年以预训练资源为主的智算算力网络规模将超过34EFLOPS，而推理资源将根据市...