（原标题：券商分类评价制度再修订 监管评价体系全面升级）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除
证券时报记者 程丹
时隔五年，证券公司分类评价制度再次迎来修订。
6月20日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（下称《规定》）公开征求意见，优化业务发展加分指标，引导经营机构聚焦高质量发展，支持中小机构特色化、差异化发展，突出“打大打恶”导向，强化综合惩戒，切实加强中小投资者保护。
此次将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，与以分类评价为主要内容的制度框架相适应。业内人士指出，证券公司分类评价制度是证券公司监管的基础性制度，证监会根据证券公司分类结果，在风险控制指标标准、风险资本准备计算比例、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面，对不同类别的公司实施差异化的监管政策，发挥其“奖优罚劣”和监管“指挥棒”的重要作用。
更加突出券业功能发挥
注重专业能力
此次《规定》修改，将“引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力”写入总则，并将现有评价框架调整为“风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况”，突出督促证券公司端正经营理念、发挥功能作用、提高专业能力的鲜明导向，引导证券公司加大服务实体经济和国家战略的力度。
同时，为更好地评价证券公司“功能发挥情况”,《规定》新增由证券业协会组织“功能发挥情况”专项评价，并将结果运用到证券公司分类评价中。据了解，证券业协会已制定“功能发挥”专项评价的考核标准并组织行业开展试评价，现阶段将评级聚焦证券公司开展金融“五篇大文章”工作成效进行评价，督促证券公司加强组织管理和资源投入，因地制宜落实好“五篇大文章”的战略布局。
记者了解到，后续专项评价内容也将根据行业发展实际和引导证券公司功能发挥、专业能力提升的需要，逐步总结经验、适时调整、不断完善。
实际上，在日常实践中，近年的证券公司分类评价工作突出引导行业树立正确经营理念，通过设置专项监管工作、自律组织专项评价方式，督促行业处理好功能性和盈利性的关系。
例如，近年来的分类评价工作中，为引导证券公司发挥好直接融资“服务商”和资本市场“看门人”功能，通过将投行执业质量评价结果与分类评价加分挂钩，以及增设并购重组专业能力、新股发行定价能力等专项监管工作加分等方式，引导证券公司切实提升投行执业质量，提升服务实体经济质效。
市场人士认为，证券公司是我国资本市场乃至金融体系的重要中介力量，此次修订一定程度上反映了监管层对证券行业高质量发展的引导，强化证券公司在促进投融资良性循环，服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面发挥重要功能作用。
“证券公司要自觉平衡好功能性与盈利性的关系，发挥资本市场专业优势，着力提高直接融资比重，服务好实体经济发展。”一家证券公司有关人士表示，要做好金融“五篇大文章”，着重强化对科技创新、绿色产业、民营企业等重大战略、重点领域、薄弱环节的资源配套与金融支持，特别是加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持，推动“科技―产业―金融”良性循环，为加快发展新质生产力注入更多金融活水。
支持中小机构特色化、差异化发展
《规定》适当优化整合规模性指标，突出鼓励差异化发展、特色化经营的导向。
具体来看，此次《规定》修改，取消了营业总收入的加分指标，同时提升对净资产收益率的加分力度，最高加分由1分提高至2分，引导证券公司坚持集约型的发展方向、提升经营效率。
业内人士指出，现行《规定》对证券公司大部分主要业务均设有收入加分指标，同时设置了对营业总收入的加分指标，一定程度上存在重复加分，不利于突出高质量发展的导向，此次修订突出功能发挥，优化业务发展加分指标，引导经营机构聚焦提升经营质效、发挥功能作用，更好实现高质量发展。
《规定》适当提升了部分加分指标的覆盖面，将净资产收益率和经纪、投行、资管等主要业务收入加分由前20名提升到前30名，按名次加0.25分到2分不等，引导中小机构立足自身禀赋探索差异化发展道路，在相关细分业务领域的加分项中能够“跳一跳、够得着”，突出鼓励差异化发展、特色化经营的导向。
健康发展的证券行业，不仅需要一定数量的优质头部机构引领行业高质量发展的态势，也需要有活力的中小机构差异化发展、特色化经营，结合区域、人才等资源禀赋和专业能力做精做细、优化供给、创造价值，更好地满足投资者多样化的金融产品和服务需求。
实际上，做“小而精”的服务商，深挖区域经济“富矿”，已经成为不少中小券商“突围”的方式，部分区域性中小券商将“乡村振兴”“普惠金融”考核指标转化为本地化抓手。此次《规定》修订，明确支持中小机构差异化发展、特色化经营的导向，也有利于中小机构结合自身资源禀赋探索符合自身特点的发展路径，进一步做精做细。
同时，落实《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，《规定》增...
