(原标题:堵点找到!长钱来了! A股全线高开)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除
“未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%。对于商业保险资金,力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。”图片来源于网络,如有侵权,请联系删除
2025年1月23日,国务院新闻办公室举行新闻发布会,介绍大力推动中长期资金入市,促进资本市场高质量发展有关情况。证监会主席吴清、财政部副部长廖岷、人力资源和社会保障部副部长李忠、中国人民银行党委委员邹澜、国家金融监管总局副局长肖远企等一起出席了发布会。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除
此前一天,中央金融办、证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、国家金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》(下称《方案》)。
在发布会进行的同时,A股、港股双双高开,上证指数、深证成指、科创综指、万得全A等指数涨幅一度超1.5%。截至午盘,上证指数上涨1.02%,深证成指上涨0.44%、科创综指上涨0.90%、创业板指上涨0.75%。
力争大型国有保险公司每年新增保费的30%投资A股
在发布会中,商业保险资金被多次提及。证监会主席吴清表示,力争大型国有保险公司从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股,这也意味着将每年至少为A股新增几千亿元的长期资金。第二批保险资金的长期股票投资试点将在2025年上半年落实到位,规模不低于1000亿元,后续还将逐步扩大。
以上市险企为例,Wind统计数据显示,2024年,中国平安(601318.SH)、中国人保(601319.SH)、中国人寿(601628.SH)、中国太保(601601.SH)、新华保险(601336.SH)新增保费规模分别为574.47亿元、311.04亿元、302亿元、186.04亿元以及46.08亿元,中国太平(0966.HK)新增保费收入74.68亿元,以此计算,六家上市国有保险公司每年新增保费近1500亿元,若将新增保费的30%投入A股,每年将有望释放500亿元的资金。
在国有保险公司的经营考核上,《方案》也做出了调整:对国有保险公司经营绩效全面实行三年以上的长周期考核,净资产收益率当年度考核权重不高于30%,三年到五年周期指标权重不低于60%。
廖岷表示,对国有商业保险公司经营业绩实施长周期考核,是推动保险公司利用资本市场进行中长期投资的一个重要举措。实际上,2023年10月,财政部就印发了国有商业保险公司长周期考核的通知,采取长短结合的考核方式,将商业保险公司绩效评价办法中经营效益类指标中的“净资产收益率”考核分成了“当年”和“近三年”,这两项是各占50%的权重。做这个事就是为了引导国有商业保险公司优化资产配置,注重长期投资收益。
廖岷还称,保险资金投资资本市场,也是国际上通行做法和基本模式。从我国国有大型商业保险公司资金运行的情况来看,加大资本市场投资力度,仍有一定空间。
国家金融监管总局发布的数据显示,截至2024年三季度末,保险资金运用余额为32.15万亿元,同比增长14.06%。据肖远企介绍,目前,保险资金投资股票和权益类基金的金额已经超过了4.4万亿元。从保险资金运用看,资本市场和未上市企业股权是主要的投资方向,目前股票和权益类基金投资占比是12%,未上市企业股权投资占比是9%,两项加起来是21%。
当下,保险行业保费仍在快速增长,但无风险利率在持续走低,面临利差损与资产荒压力的保险公司,急需寻找合适的配置资产,权益资产就是重要方向之一。
自2024年以来,一轮险资举牌潮再度上演,长城人寿、新华保险等公司多次增持上市公司触达举牌线。特别是在2024年底,中国平安在香港市场扫货银行股股票,并一举拿下工商银行H股约一半的流通股股权。
500亿长股投基金获批在即
保险资金具有来源稳定、规模较大、偿付周期较长的特点,是典型的“投资长钱”,在推动资本市场高质量发展层面被寄予厚望。
保险资金长期投资改革试点也将迎来新进展。
2023年10月份,国家金融监管总局批复同意了中国人寿和新华人寿两家保险公司通过募集保险资金试点发起设立证券投资资金,规模为500亿元,投资股市并且长期持有。肖远企表示,基金设立一年多来,运行比较顺利,实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡。据了解,基金收益还是很可观的,基金继续看好股市的投资价值。目前,其他保险公司也在积极申请参与试点。第二批试点在机制上比第一批试点会更加灵活,基金可以是单独由一家保险公司发起设立,也可以由两家或者两家以上的保险公司联合发起设立。第二批试点的规模现在拟定1000亿元,在春节前将先批500亿元,投资股市。
1月互换便利二次操作550亿元 将用于增持股票
2024年9月26日中央政治局会议和其后...