银行积存金业务热度不减 部分银行上调准入门槛

薛瑾 中国证券报

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近日，工商银行发布公告称，自1月12日起，将个人积存金业务风险准入等级上调至C3（平衡型）及以上。此前，考虑到市场波动情况、投资者保护和产品风险属性等因素，多家银行已上调评级准入门槛，达不到门槛的低风险投资者无法办理相关业务，根据客户风险偏好严把入口关。业内人士预计，随着金价波动持续，未来会有更多银行跟进上调积存金投资准入门槛，有关积存金业务的风控举措也将持续升级。

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受到年轻投资者青睐

“最低1克即可入场，无需一次性投入大量资金，资金量有限的投资者进场无压力。投资者可以从1克起，一点一点攒金条。”光大银行一位客户经理表示，积存金支持“T+0”交易，投资者在工作日的白天和晚上都可以在手机银行实时交易，利用碎片时间就能进行操作管理。交易费定价清晰透明，没有隐性成本支出，持有一定期限还能获得利息。

南京银行北京分行人士表示，该行有活期积存、定期积存、黄金定投等多种投资方式。活期积存可以看成是存在银行可灵活买卖的黄金，1克起购买卖灵活，还可兑换实物黄金。定期积存是存在银行可以“生金”的黄金，2克起购，多期限选择，可以随时转活期。此外，客户还可以进行黄金定投，以“懒人”模式轻松积攒黄金份额，定投周期可以灵活选择。

上述特性让积存金成为大众投资黄金的一大便利工具。记者从多位银行业内人士处了解到，自2024年金市开启新一轮升浪以来，积存金业务持续升温，特别是很多年轻人加入了黄金投资的行列。

“趁着前两天金价稍微回调，我以980元/克出头的价格买入了几克积存金。今天打开银行App一看，已经有浮盈了。”来自北京的“95后”投资者小林告诉记者。

黄金投资热度不减，近期一些银行还推出了费率优惠活动。比如，南京银行2026年一季度积存金交易手续费在原优惠费率基础上打八折。

工商银行提高准入门槛

随着积存金业务走俏和金价波动加剧，一些银行在风险控制和投资者适当性管理等方面推出了更为精细化的举措。

工商银行在近日发布的关于个人客户积存金业务调整风险测评等级准入要求的公告中表示：“鉴于近期影响市场不稳定的因素较多，为进一步保护个人投资者权益，我行将对个人客户积存金业务风险承受能力等级进行调整。”

具体来看，自1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划，需通过工商银行营业网点、网上银行或工商银行App等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。

工商银行相关人士透露，此举主要是为严把入口关。已开立积存金账户的个人客户办理赎回与实物兑换，有效期内定投计划的执行、修改和终止，账户注销等不受影响。

做好投资者适当性管理

记者了解到，银行一般把投资者划分为保守型（谨慎型）、稳健型、平衡型、进取型、激进型五种类型。2025年，多家银行已经宣布提高积存金投资准入门槛。目前，包括建设银行、交通银行、邮储银行、中信银行、宁波银行在内的多家国有大行、股份行和部分城商行对积存金投资的风险门槛，都设置在了平衡型或平衡型以上。

业内人士认为，这既是银行响应监管要求、强化投资者适当性管理的体现，也是对当前贵金属市场高波动风险的主动应对，上调门槛可以“过滤”掉风险承受力较弱的投资者，避免投资者盲目追涨后，因波动大遭受自身难以接受的损失，预计后续将有更多银行跟进上调积存金风险准入等级。

“过去金价波动相对平缓，积存金更偏向储蓄替代品。但近一年来金价在历史高位宽幅震荡，使其波动性与潜在亏损风险显著放大，实质上已转变为一种中等风险的权益类投资品。”苏商银行特约研究员武泽伟认为，银行这些举措履行了投资者适当性管理的法定义务，确保只有风险认知与承受能力相匹配的客户才能参与该项投资，从而在源头上防范因风险错配可能引发的纠纷。