年内公募基金遭扎堆起诉 案由错综 一边是投资者穿透追责 一边是离职员工对簿公堂

来源：财联社

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临近年末，公募基金行业诉讼频现。从起诉案由、原告来看，主要分为两种情况：一是投资者起诉公募基金，主因不当得利纠纷、金融委托理财合同纠纷；二是离职员工以劳动争议起诉公募基金，涉及投研、市场等岗位。

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安联基金与合作伙伴启牛学堂母公司菲尔莱因不当得利纠纷被同时起诉。这家财商教育平台除了涉诉众多，黑猫网上的投诉量更是居高不下。

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值得注意的是，国投瑞银及旗下知名基金经理施成因金融委托理财合同纠纷被起诉，而基金公司与基金经理个人同时列为被告的情形，在业内尚不多见。投资者维权已经在尝试“穿透”机构外壳，直接追究投资决策者个人的法律责任。

与投资者诉讼不同，员工诉讼或在暴露行业在规模收缩、业绩压力下的内部治理与人才管理危机。国投瑞银、华宝基金、联博基金、嘉合基金等多家公募基金卷入劳动纠纷，这显然不是孤立的现象，而是暴露了行业层面劳资关系紧张的问题。

从公募基金副总到基金经理，再到普通研究员，接连将老东家告上法庭。业绩滑坡引发的职业动荡、行业调整期的劳资博弈，正将人才管理的深层矛盾，转化为密集的劳动争议案件。

总结来看，基金行业诉讼潮的表面是法律纠纷，深层反映行业的三大失衡：一是行业快速扩张与合规建设滞后；二是业绩考核压力与投资者保护失衡；三是人才争夺与管理机制缺位。

投资者起诉公募基金

因不当得利纠纷，原告张某将安联基金、菲尔莱(北京)科技有限公司(以下简称：菲尔莱)告上法庭，开庭日期是2026年1月13日。同因合同纠纷，安联基金作为被告在今年3月、5月分别与两位个人开庭对簿。

安联基金2022年8月获批展业，营业3年多，已三度充当被告。

官网显示，菲尔莱的核心业务是启牛学堂，这是一个在线金融素养教育平台。覆盖理财入门、基金、股票、保险等内容。近年来，菲尔莱陷入多起法律诉讼，案由多为教育培训合同纠纷，集中于课程退费、服务质量等争议。

从工商信息看，这是一家低实缴、高参保、高涉诉并存的公司。据天眼查，菲尔莱成立于2016年7月，注册资本500万元，但实缴资本仅为10万元。但2024年年报显示，该公司参保人数共计139人。由天眼查披露的司法案件信息共计152起以及开庭公告17条、法院公告4条、立案信息3则。

作为第三方财商教育平台，启牛学堂与多家金融行业机构合作。曾有媒体2021年报道指出，启牛学堂在为盈米基金公司的基金组合导流。据悉，启牛学堂通过App推广盈米基金旗下的且慢系列基金组合产品，点击进入推广页面，若想要购买，用户需跳转至盈米基金页面完成风险评估等销售流程。

所谓不当得利纠纷，是指一方当事人没有法律根据取得利益，同时造成他人损失，受损方要求返还不当利益而引发的民事争议。由此，上述张某或为投资者，安联基金则是菲尔莱的合作机构之一，不排除涉及课程引导开户、基金销售导流等环节，或因资金代收代付、账户关联操作引发资金归属争议。

与安联基金、菲尔莱同日开庭的还有国投瑞银及旗下权益投资“一哥”施成。原告李某以金融委托理财合同纠纷为由，将二者一并告上法庭。

施成曾因重仓新能源一时声名鹊起，业绩、规模双增，在管规模曾在2022年年中达到247.16亿元的历史高点。而继新能源板块调整后，施成在管基金净值回撤显著，规模也开始缩水。截至今年三季度末，施成旗下6只产品在管总规模为107.36亿元，较峰值缩水超五成。这期间，大量高位入场的投资者承受了实实在在的亏损。

据了解，金融委托理财合同纠纷的争议焦点在于保底条款效力认定、信息披露责任、损失认定与责任划分以及适当性义务履行等。所谓适当性义务包括了解客户、了解产品、风险匹配和风险揭示等。

由此一来，明星光环与业绩排名已不能成为基金经理的免责盾牌。

离职员工起诉公募基金

事实上，包括国投瑞银在内，联博基金、华宝基金、嘉合基金等公募机构披露的司法案件中，劳动争议、劳动合同纠纷的案例较多。通俗而言，劳动合同纠纷是劳动争议的一个子集，二者是包含与被包含的关系。

华宝基金作为被告，因劳动争议，与原告陈龙的开庭日期定于2026年1月19日。

华宝基金旗下曾有一位基金经理，也叫陈龙，去年11月2日因业务调整卸任在管的最后一只产品。

公开资料显示，陈龙于2018年9月加入华宝基金，2021年9月起开始参管基金产品。但从任职回报来看，陈龙给持有人带去较大亏损。

据天天基金网，陈龙在管期间，华宝绿色主题A/C分别亏损54.8%、55.04%，华宝竞争优势A亏损46.75%。伴随着业绩亏损，华宝绿色主题因规模连续60个工作日低于5000万元，已于去年4月9日清盘。或因“绿色主题”，陈龙也是一位重仓新能源板块的基金经理。

据天眼查，华宝基金被披露的司法案件共计8起，因劳动争议、追索劳动报酬纠纷的分别有3则、2则。

同因劳动争议，与华宝基金同日开庭的还有联博基金，原告是公司原副总朱建荣。

今年9月4日，朱建荣因个人原因离任副总，并不再转任公司其他岗位。这距离他2024年6月的上任时间也不过1年2个月。离职不过3个月，朱建荣就起诉了老东家。

身为20年资管老将，朱建荣聚焦销售与渠道体系建设。资料显示，加入联博基金之前，朱建荣自2016年起历任泰达荷银(现宏利基金)渠道经理、泰达宏利(现宏利基金)高级渠道经理及华东区总经理助理、国投瑞银华东总部副经理、利得集团渠道部总经理、兴证全球基金渠道部负责人、兴证全球资本总经理助理、博道投资监事会顾问。

稍早一点，嘉合基金作为被告，被原研究员赵芸静起诉，案由是劳动合同纠纷，开庭日期是今年12月29日。公开信息显示，赵芸静曾是嘉合基金固定收益研究部的成员，参与撰写过固定收益周报和相关市场分析报告。