陈春花:企业管理整体论及7个基本原理

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2025月07月16日

(原标题:陈春花:企业管理整体论及7个基本原理)

陈春花:企业管理整体论及7个基本原理
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我一直在思考一个问题:怎样才能真正了解一家企业?

学习了关于企业各个领域的知识,是否就真正拥有了认识企业的能力呢?真实的管理并不等于战略职能、市场营销、人力资源、财务、信息系统诸如此类知识的综合体。

如果把企业整体分割成一个个部分,商业变成了各种职能的集合体,甚至把人也固化在一个分工的角色上,这恐怕是离真实最远的一种理解和设计。

综合是管理的真正精髓

百年管理理论一直是以“分”为主脉络展开并延伸到现在的。从“分工”到“分权”再到“分利”,这条脉络围绕如何提升管理效率展开,并取得了明显的绩效结果。

深究其背后的原因,我们发现其取得绩效的原因恰恰不是因为“分”,而是因为“合”,也就是综合整体,职能协同,系统合一。这也是为什么掌握相同的管理知识,拥有相同的管理结构,却会取得不同绩效的根本原因。因为获得绩效的核心关键是,把企业看成一个“整体”,而非分割的状态。

管理真正的挑战以及真正的魅力是,让企业有远见,融入环境,拥有上下同欲的团队成员、综合的运行系统以及与顾客在一起。企业只有拥有了整体能力,才能焕发出能量并获得卓越的绩效。

管理需要回归“整体论”,只有按照“企业是一个整体”的视角去理解企业的经营与管理,才能够让我们尽可能地贴近企业的真实情形。

接下来,我以原理的形式将得出的七个判断向大家作一些介绍,这些判断须被看作是一个整体。提出“管理整体论”,是希望通过这些判断,能够建立一个“整体观”,对形成管理者真实而准确地反映现实情况的框架有所裨益。

原理1: 经营者的信仰就是创造顾客价值

对企业的定义及理解必须从顾客端开始,这是所有管理实践明确证明的结论,就其本质而言,企业为顾客存在。

真正影响企业持续成功的主要重心不是公司的战略目标,也不是发展战略和运营管理的流程,而是专注、聚焦于为顾客创造价值的力量。

传统的经营思考起始于这样的假设:价值是由企业创造的。通过选择产品和服务,企业自主地决定它所提供的价值。企业所做的价值创造是在自己的封闭体系内完成的,价值创造的过程与市场是分离的。这种传统的经营假设把顾客和企业割裂开来,这也就可能导致企业因无法持续获得顾客而被淘汰。

新的经营假设的核心是:价值是由顾客和企业共同创造的,顾客更关注自己的体验,更关注消费过程的价值创造,而不再只是关注拥有产品。

企业需要打破和顾客之间的界限,与顾客融合在一起,这也是很多新兴企业快速成长的根本原因。新兴企业因为寻找到顾客的生活需求,并有能力以最快捷的方式满足顾客的需求,让企业自身和顾客的生活融合在一起,就有了生存的空间,并获得了快速的成长。

一家能够创造顾客价值的企业,应该是基于整个价值链或者价值网思考的企业。一切从顾客开始,为顾客创造价值,由顾客的偏好决定企业在技术和服务方面所付出的努力,由技术和服务的价值引导资源的投入,最后获得企业的资产和核心能力。这样的企业才会被确认是拥有市场能力并能实现持续成长的企业。

必须让全企业上下对顾客价值的认知保持一致,否则企业的损耗就会非常大。“顾客价值”不是一个概念,而是一种战略思维,是一种准则。这种思维和准则用另外一个方式来表述就是“以顾客为中心”。

“以顾客为中心”要求企业改变自己的思维模式,从而保持与顾客思维模式的契合。企业只有一个立场,就是顾客的立场。重要的是:

・ 顾客价值是行为准则,做事时必须以此为基准;

・ 顾客价值是一种战略的思维模式。

原理2: 顾客在哪里,组织的边界就在哪里

规模、角色清晰、专门化和控制是20世纪促使企业成功的几个关键因素,企业外部边界越大,规模经济的优势越明显,其效益就越好。

随着企业竞争环境的日益动态化,传统的成功因素已失去了往日的支配力。在动态环境下,企业成功的关键因素演变为:速度、柔性化、整合和创新。这些都需要企业快速地回应顾客,要求员工不断学习,因此企业应更多地关注流程而不是专门化的环节。为了有效地应对外部环境的变化,企业组织边界必须相应地做出调整与突破,企业间的边界也会因此变得越来越模糊。

顾客的成长性是其根本特征,企业如果无法与顾客一起成长,就会失去自身的成长可能性。今天,因为技术,因为变化的速度,很多行业被重新定义,甚至生产者与消费者的边界被打破,消费者也是生产者。企业和企业之间的边界也被打破,甚至行业与行业之间的边界也模糊了。很多传统企业管理者因此非常焦虑,找不到自己的边界在哪里,有一种完全陌生的感觉。

但是,大家并不需要为此焦虑。如果按照企业与顾客是一体的视角来看这些变化,答案是显而易见的:顾客在哪里,组织边界就在哪里。提供这个边界的能力可能不是你自己,可能是合作伙伴,可能是价值链上甚至价值链外的合作者。

要跨界,和别人合作,如此你的组织边界才会打开,从而拥有顾客所需要的新能力。

原理3: 成本在本质上是一种价值牺牲

成本作为衡量企业管理水平的关键元素,成本能力作为实现企业经营绩效的基础保障,令成本备受关注。

在大部分情况下,成本都被看成是独立的、必须消耗的要素,所以很多企业会一直想办法降低成本,管理者也会以节约以及改变成本结构为努力的方向。这种对成本的认知和做法,因其普遍性以及取得的成效,至今都很少被怀疑和质疑。

但是,这些认知和做法可能会把你带向歧途,因为廉价劳动力不能保证企业获得成本优势,寻求低成本同样不能保证企业获得成本优势。

如何正确认识成本?首先一定要认识到,成本是商品整体价值的构成部分,在本质上是一种价值的牺牲。成本损耗越多,价值损耗越大;成本损耗越多,在行业中的竞争力损耗越大。

换个角度说,如果企业愿意在成本部分做牺牲,那么这种牺牲必须是有意义的,必须能获得价值并能被感知到。这样的牺牲越大,价值获取越大;这样的牺牲越大,在行业中的竞争力也越强。唯有这样去理解和行动,成本的效能才会被释放出来。

如果对成本没有整体的理解,牺牲的会是价值本身。

比如,创业企业不需要有管理结构体系,如果创业企业有管理结构,反而会带来巨大的管理成本,而且这个成本是没有价值的,这是一种价值牺牲。

企业达到一定规模,人员超过几百人,而管理结构还未形成则是非常可怕的事情,因为管理结构可以被用来进行风险控制,被用来培养成员,被用来为未来布局。此时的管理结构是用来做价值分配的,所以必须有一部分结构与现在的业绩无关,而与未来的业绩有关系;必须有一个结构与绩效无关,与可控性有关。

在规模企业中,管理结构会产生价值贡献;在初创企业中,管理结构是价值牺牲。是贡献价值还是牺牲价值,这就叫成本习惯。

成本是一种价值牺牲,让价值牺牲有意义还是让价值牺牲无意义,这是企业自己可以决定的。重要的是:

・ 在员工身上的投入和在顾客身上的投入,在成本上都是有意义的价值牺牲;廉价的劳动力不会带来成本优势;有效的顾客才会带来真实的绩效。

・ 没有最低成本,只有合理成本。产品和服务符合顾客期望,即为合理。

・ 成本是品质、吸引力和决心。

原理4: 管理的核心价值是激活人

如何看待组织中的人,是管理者面对的最大挑战。大多数情况下,管理无效的原因是没有把人放在组织中去理解,忽略了人与组织融为一体的特征。

巴纳德说:“组织是由于个人需要实现自己在生理上无法单独达成的目标而存在的。”但是现在恰恰相反,有创造力的个体是由于组织需要实现组织自身无法达成的目标而存在的。

外部环境发生了巨大的变化,组织要实现组织目标一定要依附于有创造力的个体。组织也具有了全新的属性:平台属性、开放属性、协同属性、幸福属性。这四大属性的存在正是为了释放人的价值创造。

这就需要组织有新的管理范式,其核心内容是:具有系统思考的领导者,能依赖于激发个体内在价值,而不是沿用至今的组织价值来考虑整体以及个体的行为。这种新的范式中,有关个体价值的创造会成为核心,如何设立并创造共享价值的平台,以及让组织拥有开放的属性来为个体营造创新氛围,则成为基本命题。

在管理工作中,核心是要围绕两件事展开:一个是“工作目标”,一个是“人的价值”。管理者会关注工作目标,更不能忽略人的价值,唯有做好这两件事,管理工作的本质才会呈现出来。因此,我们需要关注以下三点:

・ 管理是要解决管理者与管理对象、管理资源三者之间的匹配问题,即在人、资源和管理者三者之间形成协同一致的关系。

・ 管理一定要做好“让人在组织中有意义”这件事情。

・ 管理要让每个人与工作目标相关。

原理5: 驾驭不确定性成为组织管理的核心

今天,影响组织绩效的因素已经由内部转到外部,组织绩效不再由组织自身决定,而是由组织外部的因素决定。决定组织绩效的外部因素被统称为“组织环境”。

组织环境具有的不可预测性、多维性、开放复杂性,被称为“不确定性”。因为组织环境影响组织绩效,所以组织如何在不确定性中寻求一个发展空间成为组织管理工作的内容。因为唯有发展空间才可以不断赋予组织中的个体能力、资源、平台,使其感受工作的意义与价值,从而与组织一起把握不确定性带来的机会。

今天,管理者的核心工作是要确保组织可以跟上环境的变化,让组织具有驾驭不确定性的能力。要做到这一点,其核心在于关注组织成员的成长,使成员能持续进行价值创造。为实现这一点,管理者需要做到以下几点:

・ 认同不确定性不仅成为常态,而且是经营的机会和条件。

・ 具有创业精神和创新精神。

・ 拥有超越自身经验的能力,特别是那些曾经被证明成功的企业及企业领导者。

・ 与不确定性共处。

原理6: 从个体价值到集合智慧

作为人类实现理想的一种载体,组织所要承担的责任就是拓展个体的能力。

今天的管理者,一定要了解到团队成员对自由的渴望,了解他们希望独立、打破约束的愿望,同时也一定要了解到他们愿意承担责任、有能力承担责任的内在价值判断。管理者需要接受这样的管理理念:将业务与人类的基本理想相联系。

想象一下,这将为你、你的员工和你的社群带来怎样的可能性。组织以员工为核心构建一个共同的价值共享系统,为个体实现价值创造提供机会与条件,被激活的个体才有可能让组织具有创造力。

组织的有效性,总是让我对组织的能效怀揣敬畏之心。在组织与个体之间的价值互动中:

・ 一方面,个体价值崛起,个体更加自主与自由;

・ 另一方面,在应对不确定性时,个人只有借助组织平台才会释放自己的价值,因为集合智慧的平台会更具有驾驭不确定性的能力。

从个体价值到集合智慧,这一转变是激活组织的选择,也是人类保持创造力从而实现人类基本理想的基础。

原理7: 效率源于协同而非分工

自从泰勒的《科学管理原理》一书面世,管理就成为科学并被广泛运用于企业及各个领域,由此而演变发展的组织管理理论,也沿着分工这条脉络延展开来。为了不断获得更高的管理效率,分工的效能也被不断强化。分工所获得的相对稳定的责任体系进而又推进了绩效的获得,分工因此成为主要的组织管理方法。

但是,互联技术的出现,以及更加巨大的变革与冲突,导致不确定性增加,人们越来越觉得无法获得“稳态”。在此种情况下,组织无疑需要一个更加广泛的视野、更加互动的关联以及更加开放的格局,这是一个更类似于“生态系统”的逻辑:复杂、多元、自组织以及演进与共生。

在组织系统中,技术带来的互联互通所产生的最大影响是,组织生存在一个无限链接的空间中。在无限链接的空间中,企业内部必须拥有开放的、社区化的组织形态,而在企业外部则表现为以顾客为核心的相互链接的价值共同体。其基本特性是:

・ 企业内部多元分工,顾客与企业之间多向互动;

・ 价值网里每一企业的角色都随着消费需求的变化而变化,并在不同的价值网里扮演多样化的角色;

・ 价值网里的各角色之间已经不再是管控与命令式的关系,而是“超链接”和松散耦合的关系。

一直以来,如何提高管理效率,是组织管理面临的最具挑战性的一个话题。分工使得劳动效率最大化得以实现;分权则让组织获得了最大化的效率;分利则充分调动了个体,让个人效率最大化。“分工、分权、分利”只是解决了组织内部的效率问题。

今天,组织需要解决的是整体效率问题,这既涉及组织内部,又涉及组织间与组织外部,而组织绩效已经由内部转向外部。所以,整体效率也更大程度地转向了组织间和组织外部。组织间和组织外部的效率则需要依靠协同,依靠于信息交换与共享。

组织间的管理源于价值网协同的共识,也促使人们寻找实现这一共识的途径,云计算和大数据的出现,让这一共识有了实现的可能。

数据的共享与交换,极大地提高了消费者之间、消费者与企业之间,以及企业之间的协作效率。协同发展将是企业间主要的发展模式,而灵活动态的价值网协同模式将变得越来越普遍并产生良好的成效。(全文完)

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万能险平均结算利率破“3” 下半年仍有下行空间 ?

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21世纪经济报道 见习记者程维妙 北京报道图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 万能险结算利率继续下行,超六成产品6月结算利率破“3”。据行业统计,6月逾1800款万能险结算利率平均值为2.97%,较去年底下降42个基点。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 万能险结算利率的下调并非孤立现象,保险产品的收益下降已辐射增额终身寿险、分红险等领域。就在7月22日贷款利率下调后,市场接连传出“国有大行正考虑下调存款挂牌利率”“寿险预定利率拟再度降档”的消息。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 7月23日,一家头部险企内部人士告诉记者,目前仍有预定利率3%的传统型产品在售,可能8月底会下调,还没有明文通知。另有保险经纪人称,分红险、万能险保证利率上限下调也还没有明确消息,不过下调是大势所趋。 超六成万能险6月结算利率低于3% 记者翻阅“寿险老七家”(平安人寿、中国人寿、太保寿险、新华保险、泰康人寿、人保寿险、太平人寿)万能险结算利率表看到,不少产品6月结算利率在3%-3.2%之间,不过也有部分万能险结算利率跌破3%。例如一款万能型两全保险,6月结算利率为3.05%,连续三个月不变,不过较年初3.5%水平下降了45个基点;较去年7月累降了85个基点。 从行业看,据13精资讯统计的1881款万能险结算利率,6月结算利率最高值是3.5%,最低值0.36%,简单平均值2.97%,中位数3%。结算利率在2.5%-3%之间的产品数量多达1181款,数量占比超过62%,仅有88款万能险产品的结算利率为3.5%。纵向对比,2.97%的平均值相比去年底下降了42个基点。 万能险结算利率下调在预期之中。中国精算师协会创始会员徐昱琛对记者分析称,万能险利率持续下降主要有两个原因。一是受债市利率下行及股市景气度不佳的影响,保险公司近年投资回报率下降,其中10年期国债收益率平均值目前较去年底下降了约40个基点;二是今年初监管对万能险结算利率进行了窗口指导,全面下调万能险结算利率,且保险公司结算利率不得高于投资回报率。 根据此前监管对多家保险公司窗口指导,自今年1月起,万能险账户结算利率不得高于4%,6月后进一步下调至3.8%、3.5%两个上限档位,其中部分规模较大及风险处置机构需压降至不超过3.5%。 值得一提的是,万能险涉及两个利率,结算利率和保证利率。其中,保证利率写进保险合同,不能变更,结算利率不得低于保证利率。在7月22日贷款利率下调后,市场传出“寿险预定利率拟再度降档”的消息,投资型产品中,万能险保证利率上限或调整至1.75%,调整期为2个月。7月23日记者从两位保险经纪人处了解到,还未接到正式通知,但利率下降是大势所趋。 一位行业资深人士表示,其实该消息更早就已在同业流传。“2023年没有下调的分红险,这次也在其中,且分红险演示收益率也有可能下调。”该人士透露。 险企仍面临较大利差损压力 市场普遍认为,在利率不断下行叠加资本市场波动较大的背景下,下调寿险产品预定利率是防范利差损风险的必要手段。 当前险企面临的利差损压力仍较大。有固收分析师表示,近年来保险公司投资收益率总体呈下降趋势,2023年保险资金年化财务收益率已降至2.23%,较2020年下行了超300个基点,而险企负债端成本下调节奏整体仍偏慢。2023年7月以来,传统寿险预定利率下调了50个至75个基点,万能险的评估利率下调了70个至90个基点,且利率下调针对的是增量新产品,因此对负债成本的调降幅度还要再打折扣。 “综合来看,当前保险公司负债成本调降节奏明显慢于投资收益率(下行速度),仍面临较大利差损压力,预计后续预定利率和评估利率仍有进一步下调的空间。”该分析师称。 也有业内人士当前持观望态度。一位保险业观察人士对记者表示,人身险的一个特点就是资产和负债错配,投资本身具有滞后性,而且从资金结构看,保费来源主要来自续期保费,但目前新单保费占比越来越低,历史投出去的已不能调整。在他看来,近一年增额寿险利率已经从3.5%下调到3%,下一步还可能下降,“目前有不少公司已经在设计新产品,做利率切换准备,而后短期内快速再降的可能性不大。” 徐昱琛也表示,如果传闻中的产品利率调降落地,这一波调降力度还是比较大的,短期内可能不会再快速调整,还要看国债利率、银行存款利率的走势。 保险行业应对之道 防范利差损,保险公司可以进一步采取哪些措施? 徐昱琛表示,主要还是在资负两头。一是把负债端的成本降下来,例如在销售渠道,去年四季度开始执行的报行合一,就是要求险企严控负债成本;从保险公司设计产品的角度,可以设计如分红险这样固定利率相对低的产品,再根据经营情况和客户分成。二是在资产端,尽量早地投资一些收益相对可观的长期资产,以锁定利率。 麦肯锡在近期一份保险专题报告中,借鉴成...
寿险业力推代理人转型 打造专业规划师覆盖多业务领域

寿险业力推代理人转型 打造专业规划师覆盖多业务领域

(原标题:寿险业力推代理人转型 打造专业规划师覆盖多业务领域)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 证券时报记者 刘敬元图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 本周三,保险业新“国十条”正式出台,其中提到“加快营销体制改革”。对此,业内人士认为,这为保险业继续探索营销人员转型,确定了制度基础。 证券时报记者获悉,近年来,头部寿险公司在探索打造专业规划师:金融保险规划师、健康财富规划师、养老规划师、财富康养保险规划师、全生命周期规划师…… 受访的业内人士分析,从保险代理人到各类规划师,是保险公司围绕客户需求而从供给侧的改革升级,也意味着保险从侧重销售向以客户需求为中心转变。这些规划师的新职业,不仅对代理人能力提出更高要求,也是保险公司综合竞争力的比拼。 多种规划师浮出水面 近日,新华保险在全渠道高峰会上宣布,积极构建全生命周期规划师(WLP)培训体系。WLP是该公司在“XIN一代计划”框架下,针对优秀销售人员规划的新发展赛道,使命是围绕客户及家庭的全生命周期保险保障及金融需求,以跨学科、广融合的知识结构,为客户提供人身保障、健康、养老、财富管理和子女教育的服务,为高净值人群提供全生命周期和全财富周期的解决方案。 这是推动绩优代理人向规划师进阶的又一家大型寿险公司,此前数家寿险公司已经行动。 去年,中国人寿宣布启动“种子计划”的新型营销模式布局,建立以“金融保险规划师”为主体的新队伍,为客户提供健康、养老、财富管理等多元保障。截至6月末,“种子计划”有序推进,已在24个城市启动试点,并取得初步成效。 平安人寿携手清华大学、北京大学,打造“平安人寿财富康养保险规划师”培养项目,涵盖投资、法律、税务、医学、养老等多个领域。 泰康保险集团打造健康财富规划师(HWP),旨在为客户提供保险、健康、养老和理财的咨询规划服务,帮助客户实现保险和医养实体服务相结合的规划需求。 太保寿险在队伍转型中打造“五年四证”专业能力认证体系,即为保险代理人打造包括健康管理师、养老规划师、财税规划师、传承规划师在内的五年专业培训及职业认证计划。探索独立代理人模式的大家人寿也推出“三年六证”专业认证培养计划,包括健康财富规划师、退休养老规划师、家庭财务安全规划师等。 与之类似的,还有太平人寿的“医康养经理人”,友邦人寿的“养老规划师”,人保寿险的“IWP保险财富规划师”,财信人寿的“PLP个人寿险规划师”等。 从形式上看,有保险公司的规划师项目面向现有销售队伍,如平安人寿。也有的是新建一个规划师队伍,对其在招聘条件、支持政策上会区别于既有销售队伍,如中国人寿、人保寿险等。 保险学者、北京大学中国保险与社会保障研究中心专家委员会委员朱俊生向证券时报记者分析,每家公司的规划师与代理人之间的差异性都有所不同,但总体上,各类专业规划师是代理人的“升级版”。 从侧重销售 到以客户为中心 朱俊生认为,保险公司打造各类专业规划师,是在供给端的代理人层面不断升级,推动专业化转型;同时也是为了更好满足客户需求,特别是高净值人群的需求。80后、90后成为保险公司主力客群,他们对保险代理人的专业性要求更高,决策更加理性。而高净值人群近年越发受到保险公司重视。 “从保险代理人到规划师身份的转变,其实是从原来侧重销售的保险服务模式,转变为以客户的全生命周期风险管理与财富管理需求为中心,以专业价值和长期陪伴为特色的保险综合服务模式的转变。”普华永道中国金融行业管理咨询合伙人周瑾向证券时报记者分析,这也是顺应保险行业以客户为中心转型和高质量发展要求的必然趋势。 周瑾认为,这一转变,对代理人队伍的素质、能力和专业价值都提出了更高的要求。以前简单靠缘故关系和营销话术的销售,显然已经不能满足客户的专业需求。规划师必须具备经济、金融与风险管理的专业知识,还需要就客户关心的资产配置与财富规划、健康管理与养老安排,乃至税务筹划、家族财富传承等需求,提出有价值的专业建议,才能吸引和留住客户,并通过伴随式的专业服务,达到客户需求满足和客户价值挖掘的双赢目标。 为提升综合实力赋能 推动代理人走向专业规划师,保险公司需要有配套的支持政策,既要赋能代理人专业,也要打通康养生态等各类服务资源,为代理人搭建更好的资源平台。 在周瑾看来,对保险公司而言,打造规划师的模式,需要改变经营模式和理念,修改基本法与考核标准,提升队伍的专业技能,配备数字化的平台工具。对于高端策略的保险公司,还可能通过独立品牌与文化的塑造、荣誉体系的设计、针对性的产品与服务配套,以实现差异化的竞争。 有别于现有队伍,中国人寿的“种子计划”有新定位、新架构、新制度、新营销、新赋能、新发展。其中,新架构是指营销组织架构从多层次向扁平化转变,从一人多职向专业专注转变。新制度即通过在激励导向、考核管理、人员准入...
李云泽释放了哪些金融监管信号

李云泽释放了哪些金融监管信号

(原标题:李云泽释放了哪些金融监管信号)图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 2024年9月24日,国家金融监督管理总局(下称“金融监管总局”)局长李云泽在国务院新闻办公室新闻发布会上表示,今年以来金融监管总局在防风险、强监管、促发展三大任务迈出坚实步伐。 其中,在防风险方面,我国金融风险正在稳步收敛,金融业经营稳健,风险可控。伴随着房地产、地方债,以及中小金融机构三大风险逐步化解和缓释,金融监管总局正守牢不发生系统性金融风险的底线。 在强监管方面,金融监管总局引导银行业、保险业回归本源、聚焦主业;推动出台保险业新“国十条”,及时完善资管规定,持续强化非银机构治理,优化夯实信贷基础管理;引导金融机构积极应对净息差收窄和利差损风险;聚焦防控实质风险,切实落实尽职免责制度,同时严肃查处重大违法违规行为,营造公平公正的市场秩序。 在促发展方面,金融监管总局发力打通中小企业融资堵点卡点,提升经济金融适配性,加大对重点领域和薄弱环节的金融服务力度。指导保险机构全力做好重大事故和暴雨、台风等自然灾害理赔服务,帮助受灾群众和经营主体渡过难关。 经济观察网梳理了李云泽发言的关键词,从这些关键词中可以管窥下一步的金融政策方向。 关键词一:大型银行计划增资 原文:为巩固提升大型商业银行稳健经营发展的能力,更好地发挥服务实体经济的主力军作用,经研究,国家计划对六家大型商业银行增加核心一级资本,将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路,有序实施。 解读:大型商业银行是我国金融体系中服务实体经济的主力军,也是维护金融稳定的压舱石。大型商业银行整体净息差进一步收窄,持续制约银行的盈利能力,因此依靠自身利润留存的方式增加资本受到约束。 金融监管总局数据显示,截至上半年末,大型商业银行净息差为1.46%,与外资银行净息差(1.46%)一致,低于股份制商业银行(1.63%)、民营银行(4.21%)和农村商业银行(1.72%),略高于城市商业银行(1.45%)。同时,在净利润方面,上市银行半年报数据显示,上半年大型商业银行归母净利润同比下降0.96%,股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行归母净利润分别同比增长1.05%、6.17%和6.16%。 在核心一级资本方面,截至2024年二季度末,大型商业银行核心一级资本充足率较一季度小幅下降9个基点(1个基点为0.01%)至12.31%,整体仍保持较高水平。其中,建行为14.01%,较年初提升86个基点;工商银行为13.84%,较年初提升12个基点;农业银行为11.13%,较年初提升41个基点;中国银行为12.03%,较年初提升40个基点;交通银行为10.30%,较年初提升7个基点;邮储银行为9.28%,较年初降低25个基点。 补充大型商业银行的资本,将会进一步增强其服务实体经济的能力。 关键词二:银行股权投资试点 原文:前期,大型商业银行下设的金融资产投资公司已在上海开展股权投资试点。金融监管总局将会同有关部门研究将试点范围由原来的上海扩大至北京等18个科技创新活跃的大中型城市。 解读:东方金诚金融业务部研究员李柯莹认为,随着试点范围的扩大,大型商业银行下设的金融资产投资公司在股权投资领域的参与度将进一步提高,为市场注入新的活力,有利于增加资本市场的资金供给,促进市场交易的活跃度和吸引更多资金流入、增强市场信心。金融资产投资公司通过股权投资方式,可以更有效地将资金引导至具有成长潜力和创新能力的企业,特别是处于初创期或成长期的高新技术企业。这将进一步提升金融服务实体经济的能力,有助于推动产业升级和经济结构调整,促进经济的高质量发展。 关键词三:小微企业融资协调工作机制 原文:金融监管总局会同国家发改委建立支持小微企业融资协调的工作机制。 解读:中国拥有超过5300万家中小微企业,是全球中小微企业数量最多的国家之一。在过去十年里,随着普惠金融的不断发展,中小微企业在金融服务方面的覆盖范围、可获得性和满意度都得到了显著提升。 根据金融监管总局发布的数据,截至今年2季度末,银行业金融机构普惠型小微企业贷款总额为32.04万亿元。尽管如此,普惠金融领域仍面临着一些挑战。比如如何进一步扩大金融服务的覆盖面并提高其效率,以及怎样有效地管理小微企业的贷款风险等问题。尤其是近年来受宏观环境影响,消费相对疲弱,小微信贷行业不良风险有所提升。 为了更深入地推进普惠金融的发展,银行业需要坚持遵循商业可持续性的基本原则,同时积极采用金融科技领域的最新成果来创新服务模式和提升服务质量。这也需要监管机构加大一系列政策支持。 关键词四:城市房地产融资协调机制 原文:近年来,我国房地产市场供求关系发生了重大变化,销售的持续放缓导致房企流动资金紧张,部分已售在建项目难以按期交付。为了解决这个问题,金融...