从“近海”到“远洋”：中国金融科技全球化布局寻找“第二增长曲线”

（原标题：从“近海”到“远洋”：中国金融科技全球化布局寻找“第二增长曲线”）

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6月21日，深圳香蜜湖国际金融科技研究院2025夏季会议召开，聚焦中国金融科技企业全球化发展。全国社会保障基金理事会原副理事长、原中国银保监会副主席、深圳香蜜湖国际金融科技研究院学术顾问陈文辉在会上指出，我国数字经济平台企业正通过多维度路径推动实体经济高水平开放。

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他观察到，从移动支付到数字银行，从服务中国人到服务外国人，从服务个人到服务企业，我国数字金融平台企业的出海征程正由“近海”走向“远洋”。这一趋势并非偶然，而是国内市场渗透率较高，增量红利见顶，平台企业亟需寻找“第二增长曲线”。如何跳出存量博弈的困境，开拓新的业务增长点，已成为行业普遍面临的痛点。与此同时，东南亚、拉美等新兴市场展现出旺盛的需求和持续增长的数字经济规模，为寻求突破的中国金融科技企业提供了“规模外延+网络飞轮”的双重增量空间，将目光投向海外市场成为行业共识。

国内市场见顶，出海成必然选择

自2017年起，“出海”成为中国金融科技行业的热点现象。近年来，这一趋势持续发展，越来越多实力雄厚的数字金融企业也加入了海外扩张的行列。

陈文辉表示，近年金融科技公司全球化发展已取得明显成效。如蚂蚁集团通过“Alipay+”已覆盖66个国家和地区的9000多万商户，连接16亿用户账户；信也科技在印尼、巴基斯坦获得非银行金融牌照，成为当地头部互金平台；蚂蚁集团、腾讯集团等通过投资 或申请数字银行牌照，在中国香 港、新加坡等地设立数字银行。

腾讯公司副总裁韩开创认为，得益于工程师红利和教育红利，我国包括移动支付等在内的金融科技已相对成熟，智慧金融也在走向国际前列。当前，国内市场一片红海，国外部分市场遍地黄金，对腾讯而言，出海更多是满足企业发展需要的重大战略。腾讯积极响应政策号召，推动金融科技、云服务、影视、游戏等全方位业务出海。他指出，除宏观环境外，金融科技出海还要关注目标地区的市场规模、增长潜力、业务匹配性、基础设施条件，以及是否形成技术标准和跨境信任机制等微观因素。

出海模式多维演进，从支付到生态构建

中国人民银行原副行长李东荣指出，我国金融科技出海已具备良好基础。从业务范围看，金融服务走出去要求金融科技出海。从技术性能看，我国金融科技的技术实力已得到实践验证。金融业应用技术改善金融产品和服务的广度和深度都不断拓展和加深。从支持业务创新和发展看，我国金融科技在促进金融业务创新发展方面积累了丰富经验。从国际影响看，我国信息技术发展已经逐步赢得国际认可。特别是随着人工智能技术的快速发展，我国在全球竞争中取得突破。也要看到，金融科技出海不可避免地面临不同国家和地区地缘政治、监管差异、汇率关税等不确定性因素和挑战，需要提前关注并做好谋划。

李东荣建议从四方面深入思考、扎实推进。一是“实力为王”，利用国内平台不断夯实技术基础，提高核心竞争力和专业服务能力，推出既满足国际监管要求，又符合国际客户需求的金融科技产品。二是“合规优先”，要强化合规能力建设，妥善应对合规风险。既要国内合规，也要国际合规。三是“生态构建”，要因地制宜，着力搭建相互促进、共同发展的良好生态。例如，与当地电信运营商合作推广移动支付，与本地商户联盟提供优惠，与政府机构合作推动数字身份认证等。四是“顶层设计”，不断完善金融科技出海的政策支持。建立健全涵盖跨境信贷、跨境投资、跨境支付、跨境数据流通等系统配套的服务支持政策，并采取必要的资金安全保障措施保障资金安全。

金融科技出海的模式也在不断演进。早期以支付工具出海为主，如支付宝、微信支付的海外版，主要服务于出境游客和华人社区。随后，模式逐渐升级，从单一的支付工具向综合金融服务生态拓展。例如，蚂蚁集团在东南亚市场，不仅提供移动支付服务，还推出了数字信贷、数字保险、数字理财等多元化金融产品，构建了一个完整的数字金融生态圈。此外，中国金融科技企业还积极与当地伙伴合作，共同开拓市场。这种合作模式有助于中国金融科技企业快速融入当地市场，降低运营成本，并获得当地政府的信任和支持。

挑战犹存，构建全球化能力成关键

尽管前景广阔，中国金融科技出海仍面临诸多挑战。中国国际贸易促进委员会原副会长、中国证监会原主席助理张慎峰指出，逆全球化政策增加了北美市场的不确定性、地缘政治不确定性、跨境监管严格、出海成本较高、技术迭代压力与系统稳定性等。

他建议，从全面深化国际合作、强化合规风控建设、优化本土经营战略、融合实体抱团出海、优化出海地区布局、构建综合生态协同、强化国际人才培养等方面综合施策，助力中国金融科技出海。

面对这些挑战，构建全球化能力成为关键。腾讯公司副总裁韩开创表示，出海需要长期投入，腾讯正推动金融科技、云服务、游戏等业务协同出海。

这种“抱团出海”模式能有效降低运营风险，如腾讯云为出海游戏公司提供基础设施支持，形成产业协同效应。通过资源共享和优势互补，企业可以降低成本，提高效率，增强抗风险能力。

陈文辉表示，我国数字经济平台企业全球化征程绝非坦途，面临外部形势复杂严峻、全球经济增长乏力等挑战。同时，产业生态协同不够、内卷式竞争激烈，金融服务体系较弱、国内资本市场包容性不足，部分舆论宣传报道不当等问题需要引起重视。