组件涨价，厂家提价 光伏产业链谁获益？
（原标题：组件涨价，厂家提价 光伏产业链谁获益？）
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选择履约还是谈判提价？2025年3月以来，多家头部光伏组件厂家面临艰难抉择。
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随着光伏行业“4·30”政策的实施，一场“抢装潮”在光伏行业迅速蔓延。受此影响，3月初，分布式光伏组件的现货价格持续走高，现已上涨至0.7元/瓦到0.8元/瓦，部分头部企业高效率组件产品报价甚至逼近0.9元/瓦。
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与此同时，全球光伏数据机构InfoLink的数据显示，光伏组件上游供应商的硅料价格、硅片价格、电池片价格也出现不同程度上涨，环比涨幅大约为10%。
对于任职于国内某头部光伏企业的李磊而言，如果该企业按原订单价格0.65元/瓦继续履约，意味着组件厂每瓦将亏损约0.07元，如此亏损让企业难以承受。然而，“如果谈判提价，则对于经常与企业合作的分销商而言，会带来信誉度方面的影响。”李磊说。
3月27日，北方地区的光伏投资商周伟告诉经济观察报，光伏组件价格自2月份开始一路飙升，从0.65元/瓦涨到了0.8元/瓦以上，涨幅超过20%。更让人头疼的是，光伏组件价格还在以一周涨两三次的频率持续上涨。
“尽管价格快速上涨，但组件交付困难、缺货的问题依然存在。很多组件厂的囤货已经出清，现有产能跟不上需求，导致市场供应紧张。”周伟说。
受“抢装潮”影响，光伏组件价格持续攀升，进而带动上游原材料价格大幅上涨。这种连锁反应使得组件厂面临成本上升的巨大压力，部分企业不得不选择与下游分销商协议涨价。一幕幕乱象正在光伏行业不断上演。
厂家协议涨价的背后
3月份，当前光伏行业延期交货，甚至毁约现象较为普遍。
受“4·30”政策的影响，厂家订单量激增导致光伏组件呈现供不应求的局面。2025年1月17日，国家能源局印发《分布式光伏发电开发建设管理办法》（下称《办法》），这被光伏行业从业者称为“4·30”政策。《办法》规定光伏电站项目以4月30日为界进行“新老划断”：4月30日及以前完成并网，并低于20兆瓦的光伏电站，依然可以全额上网；4月30日之后并网的项目，则只能选择自发自用或部分上网模式，无法再进行全额上网销售。
李磊称，尽管厂家的交付承诺通常并未限定在一至三个月内交付，即在2月签订的合同，约定的交付期也多为80至90天，但大多数客户受政策预期影响，往往紧急要求在3月底之前即完成交付。实际上，从2月份开始算起，若按90天交付期，交货时间应为5月上旬。然而，客户在要货过程中却要求在极短时间内交付，如3月底之前，叠加激增数倍的订单需求，给企业带来了巨大的交付压力。
“在当前需求短时间内迅速爆发的背景下，交付能力不可避免地出现下降。这造成了部分订单出现延期交付的现象。”李磊说。
另一方面，从组件厂家成本的角度看，李磊举例说，此前有一个客户于2月15日下订单，约定价格为0.65元/瓦，该价格是基于当时的成本核算确定的。然而，当交付日期临近时，问题逐渐浮现。
李磊说，当组件厂家拿着订单去市场采购硅料价格、价格、电池片时，发现光伏组件辅材的价格也出现上涨，导致组件厂在准备生产时发现成本已上涨至0.72元/瓦。如果选择在当下的时间节点上继续履约，企业则面临巨额亏损。
2024年，光伏行业经历了极为艰难的一年，多数头部企业面临严重亏损。李磊称，2025年若继续如此亏损，企业经营或将难以为继。尽管企业都希望坚守契约精神，但在当前成本大幅上升、亏损风险过高的情况下，无奈只能选择争取合作伙伴的理解，重新根据制造成本议价。
“这种复杂的市场环境使得组件厂商在这一波行情中处于两难境地。他们既希望维持生产确保客户的订单得到及时交付，又要面临因成本上升而导致的亏损。”李磊说。
李磊表示，他所在的企业一般会提前与客户沟通具体交付时间。比如客户下了3兆瓦的订单，但厂商预估无法在客户要求的3月底之前全额交付，厂商就会提前和客户沟通，明确告知只能先满足2兆瓦。这样做的好处是，客户可以提前另想办法避免到了最后时限装不上组件，造成更大的损失；相关工程项目也可以边施工边等货。
投资商放弃部分项目
从投资商的角度看，周伟因为无法及时采买到光伏组件，不得不放弃一些计划中的项目。
周伟说，公司在建项目中，全额上网项目需在4月30日前并网，这些项目加起来超过30兆瓦，时间紧、任务重。可组件供应的问题却令他苦恼。
周伟回忆说，自2月份以来，他们经历了供应商不接单的情况。现在他们即使有钱也未必能买到足够的组件。原本企业可以承接更多项目，扩大业务份额，可由于组件供应不足，只能无奈放弃一些项目。项目涉及施工周期和验收周期等诸多因素，他们不敢轻易冒险。
此外，一线品牌、头部企业接单变得阶段性和间歇性，只有当某个型号的某条产线配件配齐、有产能时，才会接一下单。这与过去企业开放式下单、短期内可以生产交货的情况完全不同。而且目前的产品报价通常只维持一天。当天拿到的报价，如果今天完成付款，就能正常发货；但如果到明天再问，价格可能就会变化，要按照明天的价格执行。不过，在价格略微上涨的情况下，企业还是能够接受的。
周伟称，以前，当组件价格为0.65元/瓦时，一般在5年以内可以全部收回投资，现在可能要延长到6年半左右。
上游产业链受益
在光伏组件价格不断攀升的背景下，光伏组件产业链上游供应方会受益于需求增长。
一位江苏的光伏组件上游材料供应商告诉经济观察报，目前，电池片价格从去年的0.27/瓦至0.28元/瓦，已经涨到0.3/瓦至0.32元/瓦，这是TOPCon电池的情况。
“硅片端也是如此。以前在去年年底的时候，‘182’硅片价格在1元/片左右，甚至有时候市场交易价格突破1元/片，现在已经涨到1.14元/片至1.15元/片，涨幅大约在10%到15%。”该供应商称。
此外，光伏玻璃价格反弹明显。根据中国有色金属协会硅业分会的统计，截至2025年3月25日，3.20mm光伏玻璃价格和2.0mm的光伏玻璃销售均价分别为22.75元/平米和13.75元/平米，分别较上月底上涨2.25元/平米和1.25元/平米，幅度分别达10.98%和10%。
该供应商表示，光伏组件上游产业链会受益于需求增长，能够提升产能利用率，摊薄成本。
预计上游供应方的产品价格将在高位徘徊或震荡调整，这种情况可能会持续到4月中下旬。随着“抢装潮”结束，需求将有所变化，预计到5月份产品价格可能会开始下行。
相比上游产业链供应商，李磊认为，在这波行情之下，光伏组件厂商可能是“受伤”群体。
李磊表示，企业2月份接的订单，按当时的供应链成本计算可能是不亏钱的，但是随着“抢装潮”的热度向上游产业链传导，光伏上游产业链的价格纷纷上涨。企业2月份接的订单将处于严重亏损状态，这是行业产业链比较短等行业特性决定的，“我们也很无奈”。
李磊说，面临这种状态，组件厂商只能与客户进行协商，征求客户的理解。对此，绝大多数的客户都能理解，特别是光伏行业的老玩家。一旦组件厂商给客户讲清楚产业链成本波动的道理，90%的客户都能理解。对于真正要在“4·30”政策之前完成电站建设并网的客户来说，组件成本上涨和长期的投资收益比起来，几分钱的成本几乎可以忽略。
长期来看，周伟认为，比较确定的是组件的需求一定会出现较大降幅。周伟和他的团队正密切关注市场动态，积极寻找应对策略。
李磊则表示，即便“抢装潮”结束，光伏组件价格也难以回到过去的低价模式，企业长期处于亏损状态是不可持续的。
中原证券认为，政策节点临近带来阶段性抢装需求，叠加前期的持续降负荷、去产能措施，光伏产业迎来短暂的供需格局改善。光伏产业链价格呈反弹态势。但是行业彻底的供需扭转、再次景气上行，仍需更多积极因素推动。
（应采访对象要求，文中总李磊、周伟为化名）
