32万亿资管遇见AI 福州峰会重构财富逻辑

（原标题：32万亿资管遇见AI 福州峰会重构财富逻辑）

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在人工智能深刻重塑全球金融格局的当下，中国资产管理行业正站在规模与范式双重跃迁的临界点。12月28日，“财富管理福州峰会（2025）暨《中国资产管理行业发展研究报告2025》发布会”在福州举行。面对超32万亿元的行业体量与AI技术加速渗透的双重现实，来自监管部门、头部机构、高校智库的权威代表齐聚一堂，共同探讨如何打破“高储蓄、融资难、资产荒”的结构性困局，推动资管业务从产品销售向客户陪伴、从同质竞争向专业赋能、从资金中介向生态连接转型。

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出席本次会议的嘉宾包括全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民，福州市政协党组成员、副主席唐希，亚洲金融合作协会创始秘书长、中国银行业协会原专职副会长杨再平，中国人民大学财政金融学院院长庄毓敏，福建省委金融办副主任吴志勇，福州市委教育工委副书记、福州市教育局党组成员、副局长陈颖，中国银行福建省分行党委委员、副行长陈建伟，兴业银行党校 / 高级研修院常务副校长 / 副院长兼培训中心总经理何双钢，兴业信托党委委员、董事、总裁郭晓恺，中英人寿福建分公司总经理姚立，中国银行福建省分行行政事业机构部总经理廖思明，中国银行福州市分行党委委员、副行长李路华，国信证券经济研究所所长助理、金融业首席分析师王剑，中金公司研究部执行总经理姚泽宇，中国人民大学福州研究院院长郭海鹰，中国人民大学福州研究院副院长郭霖枫，中国人民大学福州研究院副院长郑诚德，福州大学计财处处长、经济与管理学院教授、中国人民大学福州研究院兼职研究员严佳佳，以及来自中国银行、中国工商银行、兴业银行、中信银行的代表和福州大学、闽江学院的师生代表。

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全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民围绕“AI时代的财富管理新模态”发表主旨演讲。他指出AI时代正引发财富格局的根本变革，全球及中国头部AI公司市值与创始人财富激增，展现主题资产的重要性。居民家庭资产负债表因存款收益下行、房地产价值收缩而面临冲击，资产管理需转向多元配置与主题投资。资管机构需转变策略，构建多资产、多市场、多策略的组合配置，积极布局AI相关产业链，构建多资产组合，通过跨资产、跨策略配置分散风险、提升收益韧性，以及开拓数据资产，将个人与企业数据资本化、股权化，使之成为AI时代新价值源。面对AI带来的就业冲击，资管人可引导劳动者转型为AI系统维护者或通过数据资产获益，实现个人财富与时代趋势同步成长。

亚洲金融合作协会创始秘书长、中国银行业协会原专职副会长杨再平从内涵、途径和实践等方面详细阐述了“财富管理如何破解‘高储蓄-融资难-资产荒’纠结困局”。他认为当前“高储蓄-融资难-资产荒”的系统性纠结，核心症结在于金融中介“风险-收益转换”功能失灵，亟需推进财富管理体系的变革。思维上摆脱同质化产品销售的传统模式，转向以客户需求为导向的综合服务方案；资产端深耕新质生产力相关资产，把金融资源更多引向科技创新前沿；产品端构建“金字塔型”风险适配矩阵，实现风险收益精准匹配；能力上强化资产创设、风险对冲与客户陪伴，提升机构全生命周期服务水平。他强调，财富管理机构应成为资源配置的“连接器”，搭建开放协同生态。在风险可控前提下，允许更多资产类型纳入投资范围，优化税收激励机制，完善多层次资本市场。让金融活水精准滴灌实体创新领域，助力经济良性循环。

报告发布环节，中国人民大学财政金融学院院长庄毓敏介绍了《中国资产管理行业发展研究报告2025》的主要内容，报告指出，2024年全球经济增长放缓、地缘政治博弈加剧，中国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，在此背景下，我国资产管理行业在政策监管闭环引导下深度转型，回归“受人之托、代客理财”本质，整体规模稳中有进，正式迈入以专业能力为核心、服务实体经济为导向的高质量发展新阶段。报告系统分析了主要资管领域的发展特征。银行理财规模虽稳步上行，但面临收益率下降等挑战，需优化产品布局、加强客户精细化管理。证券公司资管在“公募+私募”双轮驱动下规模回升，但产品同质化问题突出，亟待提升权益与量化产品的投研能力。保险资管依托政策红利与市场环境改善，效益显著攀升，行业呈现“头部综合化、中小专业化”的多元格局。信托业在监管引导下加速向资产服务信托与资产管理信托转型，需解决收益率提升难题。公募基金通过降佣降费、产品扩容等措施稳中有进践行高质量发展。私募基金需建立“三道防线”穿透式风控，打造“投研-风控-合规-IT”深度耦合组织架构，增强综合竞争力。互联网理财平台应通过智能投顾和长期投资理念培育，引导客户投资理念从短期投机转向长期资产配置。

行业研讨环节，来自银行、信托、保险、证券等领域的五位代表展开对话，围绕大资管时代的行业发展进行深入探讨。

中国银行福建省分行党委委员、副行长陈建伟指出，中国财富管理正处黄金时代。人均GDP持续攀升、企业代际传承需求凸显，叠加低利率常态化与人口老龄化趋势，共同催生行业转型机遇。行业亟需推动三大转型：一是从产品销售主导转向客户需求导向；二是从单一资产配置升级为全生命周期规划；三是从同质化服务迈向综合化特色化服务。各方当携手深化资源共享、共建健康生态、助力共同富裕。

兴业信托党委委员、董事、总裁郭晓恺强调信托行业正经历深刻变革，监管“1+N”政策推动其回归本源，明确三分类业务模式。信托凭借风险隔离、长期服务、跨市场配置等制度优势，成为财富管理与实体经济服务重要工具。行业资产规模首破32万亿元，作为私募资管机构，信托应坚守受托人定位，错位发展，落实“十五五”规划要求，与行业协同共赢，服务实体经济与民生。

中英人寿福建分公司总经理姚立指出地缘政治、经济周期等多重因素交织，财富管理已进入复杂系统阶段，客户面临财富安全与长期规划的双重挑战。中英人寿发布的《中国民营企业家财富健康报告》，将财富划分为企业、家庭、无形三类，凸显财富的长期性与综合价值。保险行业以大额人寿保险、养老年金保险、高端医疗险为核心工具，发挥风险稳定器作用，助力构建动态韧性的财富健康生态，帮助客户平稳跨越经济周期。

国信证券经济研究所所长助理、金融业首席分析师王剑分析了服务科创企业需应对高度不确定性与多样化融资需求，单一贷款模式已难适应。他强调，必须整合投行、资管与财富管理链条，通过组合融资与综合服务提升企业生存率。当前，财富端风险偏好与融资端高风险特征存在错配，金融机构需加强内部协同，从部门架构转向流程架构，以综合经营支持国家科创战略，助力经济转型升级。

中金公司研究部执行总经理姚泽宇指出，低利率及老龄化等趋势下我国居民资产配置正加速从存款向含权资管品及保险等金融资产迁移、同时在A股市场交易活跃度提升背景下持续入市，财富管理市场将呈现新发展格局。他强调，买方投顾理念加速普及、全球化多元化配置条件日趋成熟、线上获客模式及AI技术持续迭代等均为行业带来增量机遇。金融机构需立足自身差异化优势，通过强化投研能力、提升客户体验与探索科技应用推动财富管理业务的转型升级，以更好地服务居民多元需求与促进资本市场健康发展。